巨頭角逐動(dòng)力電池領(lǐng)域 誰(shuí)將成為寡頭？

　　動(dòng)力鋰電市場(chǎng)集中度提高，巨頭企業(yè)共享紅利。2016年國(guó)內(nèi)前兩家企業(yè)動(dòng)力鋰電出貨量占全國(guó)出貨量的47.5%，全球前三家企業(yè)出貨量逾全球出貨量一半，行業(yè)整合趨勢(shì)明顯。預(yù)計(jì)松下、CATL、比亞迪、LG化學(xué)、三星SDI和力神成為寡頭的確定性最大。

　　以消費(fèi)鋰電起家，厚積薄發(fā)成為動(dòng)力鋰電巨頭。2002年比亞迪成為諾基亞鋰離子電池供應(yīng);2004年ATL為蘋果解決鋰離子電池壽命問(wèn)題，并成為iPhone電池供貨商;天津力神成立伊始是為飛利浦和摩托羅拉供應(yīng)電池。這三家公司陪跑國(guó)際一流電子公司，積累多年生產(chǎn)消費(fèi)鋰電經(jīng)驗(yàn)，為開(kāi)展動(dòng)力鋰電的研發(fā)與生產(chǎn)提供了沃土。日本松下、韓國(guó)三星SDI和LG同樣以消費(fèi)鋰電為基礎(chǔ)，拓展動(dòng)力鋰電領(lǐng)域。

　　消費(fèi)鋰電轉(zhuǎn)動(dòng)力鋰電成功概率較大，行業(yè)積累和合作企業(yè)正外部性缺一不可。除去在生產(chǎn)過(guò)程中積累的技術(shù)和人才團(tuán)隊(duì)，在與世界一流企業(yè)的多年合作中學(xué)習(xí)與借鑒的生產(chǎn)管理、質(zhì)檢管理和客戶服務(wù)等也是企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中不可忽視的因素。

　　1. 動(dòng)力鋰電將走入寡頭時(shí)代，誰(shuí)將成為寡頭?

　　鋰動(dòng)力鋰電市場(chǎng)集中度提升。2016年中國(guó)國(guó)內(nèi)鋰動(dòng)力鋰電企業(yè)出貨量合計(jì)達(dá)到30.5Gwh，同比2015年的17.0Gwh大幅度增長(zhǎng)79.4%。從市場(chǎng)集中度來(lái)看，排名國(guó)內(nèi)前兩家企業(yè)合計(jì)出貨量達(dá)到14.5Gwh，占全部出貨量的比重達(dá)到47.5%。鋰動(dòng)力鋰電行業(yè)的市場(chǎng)集中度已經(jīng)快速提升，行業(yè)整合趨勢(shì)日益明顯。

　　動(dòng)力鋰電需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，且平均毛利率30%，市場(chǎng)前景樂(lè)觀，行業(yè)剛剛起步，曾經(jīng)如雨后春筍般涌出眾多動(dòng)力鋰電生產(chǎn)企業(yè)，為何市場(chǎng)集中度不斷提高，且有加速趨勢(shì)?我們選取了六家動(dòng)力鋰電巨頭：比亞迪、CATL、力神、松下、三星SDI和LG化學(xué)，探索他們是如何一步步發(fā)展技術(shù)、積累經(jīng)驗(yàn)，到如今在動(dòng)力鋰電行業(yè)舉足輕重。

　　2. 從消費(fèi)到動(dòng)力，六大巨頭無(wú)一例外

　　2.1 比亞迪：草根出身，從貼牌代工到攜手諾基亞

　　比亞迪創(chuàng)立于1995年，同年12月獲得了來(lái)自三洋的手機(jī)電池的代工訂單,比亞迪終于借此開(kāi)啟了在二次充電電池領(lǐng)域暴走模式。2002年成為國(guó)內(nèi)首家諾基亞鋰離子電池供應(yīng)商，諾基亞主攻質(zhì)量，以硬件優(yōu)秀聞名世界。與諾基亞合作期間，諾基亞高度自動(dòng)化和嚴(yán)格的質(zhì)量管理，對(duì)比亞迪后續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。2003年進(jìn)入汽車行業(yè)，同時(shí)布局新能源產(chǎn)業(yè)，自從比亞迪踏上了動(dòng)力鋰電之路。目前，比亞迪是唯一一個(gè)連電池都自己生產(chǎn)的垂直一體化公司，比亞迪E6、秦、唐、電動(dòng)客車K9、專用車等全系產(chǎn)品的電池均為自家生產(chǎn)。

　　2.2 CATL：將門之后，隨蘋果攻城略地成為高端智能手機(jī)首選

　　CATL成立于2011年，是ATL動(dòng)力鋰電分部。ATL自始至終都在走高科技路線，重金購(gòu)買了美國(guó)貝爾實(shí)驗(yàn)室的聚合物鋰電池的專利授權(quán)，解決電池充放電過(guò)程中鼓包缺陷，為蘋果iPod解決電池壽命問(wèn)題。隨后，ATL成為蘋果iPhone的電池供應(yīng)商。高端消費(fèi)鋰電要求高能量密度以節(jié)省空間，且蘋果對(duì)供應(yīng)商超高的品控要求，從而促使了ATL以高標(biāo)準(zhǔn)和最先進(jìn)的技術(shù)來(lái)發(fā)展自己。正因如此，ATL的管理經(jīng)驗(yàn)和科技水平為CATL提供了更高的起點(diǎn)。CATL曾為華晨寶馬 X1提供電池包，法國(guó)PSA和韓國(guó)現(xiàn)代汽車選擇CATL為動(dòng)力電池供應(yīng)商，目前北汽新能源、吉利、上汽、廣汽傳祺、長(zhǎng)安等眾多國(guó)內(nèi)一線車企也選擇與其合作。2017年7月，據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道CATL和蘋果再次聯(lián)手開(kāi)發(fā)Apple Car新能源汽車動(dòng)力鋰電。

　　2.3 力神：金閨國(guó)士，陪跑摩托羅拉飛利浦

　　力神1997年在天津成立，2000年產(chǎn)品陸續(xù)通過(guò)歐盟等產(chǎn)品認(rèn)證，并主持起草鋰電池行業(yè)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。力神2001年成為彼時(shí)移動(dòng)通信霸主摩托羅拉的全球戰(zhàn)略性伙伴，2003年為非典專用防護(hù)服提供配套電源，并成為飛利浦手機(jī)電池供應(yīng)商。隨后，力神開(kāi)展動(dòng)力鋰電的研發(fā)與生產(chǎn)，2008年為天津奧運(yùn)期間投入運(yùn)行的20輛混合動(dòng)力公交車提供電池組。毫無(wú)疑問(wèn)，力神在天津政府的扶持下?lián)碛匈Y金支持、政策傾斜，在努力跟上摩托羅拉和飛利浦的腳步中大力投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)，在一批批訂單出貨中完善自己的工藝和生產(chǎn)線，這些為力神開(kāi)展動(dòng)力鋰電的研發(fā)和生產(chǎn)奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。力神動(dòng)力鋰電的下游客戶有江淮、吉利、北京現(xiàn)代、眾泰等一批國(guó)內(nèi)大型車企。

　　2.4 松下：金科狀元，與特斯拉共襄新能源汽車盛舉

　　電器之王松下從幾十年的精密家電深厚研發(fā)基礎(chǔ)垂直整合鋰電業(yè)務(wù)，為自家3C電器提供消費(fèi)鋰電，2008年收購(gòu)了當(dāng)時(shí)手機(jī)鋰電池業(yè)務(wù)居于全球領(lǐng)先地位的三洋，隨后松下一度成為電池領(lǐng)域內(nèi)的頭號(hào)企業(yè)。松下雄厚的消費(fèi)鋰電業(yè)務(wù)基礎(chǔ)為動(dòng)力鋰電業(yè)務(wù)的騰飛提供了助力，松下提供的動(dòng)力鋰離子電池在能量密度、循環(huán)穩(wěn)定以及一致性上都能達(dá)到極高的標(biāo)準(zhǔn)，借助特斯拉掀起的全球新能源熱潮，松下成功占據(jù)了動(dòng)力鋰電池霸主地位。松下除了為特斯拉供應(yīng)動(dòng)力鋰電外，還受到了大眾、奧迪、福特、豐田等國(guó)際知名車企的青睞。

　　2.5 三星SDI：門閥子弟，以三星內(nèi)部前沿技術(shù)高速發(fā)展

　　三星SDI1999年開(kāi)發(fā)出行業(yè)內(nèi)最大容量1800mAh圓形鋰離子電池，2003年開(kāi)發(fā)出2400mAh圓形鋰離子電池，加之與三星電子的關(guān)系密切，迅速壯大，2010年小型二次電池業(yè)務(wù)世界市場(chǎng)占有率達(dá)到第一。2009年，三星SDI宣布新能源愿景，并于次年電氣汽車用電池工廠竣工。2015年5月, 三星SDI100%收購(gòu)在電池組項(xiàng)目領(lǐng)域具有世界最強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的公司MSBS。三星SDI以三星集團(tuán)為依靠，為三星電子供應(yīng)電池，大量的資本與先進(jìn)的技術(shù)，經(jīng)過(guò)十年消費(fèi)鋰電的技術(shù)沉淀，順理成章地在動(dòng)力鋰電行業(yè)中占據(jù)一席之地，成為與寶馬、奔馳等國(guó)際豪華車廠配套的動(dòng)力鋰電企業(yè)。