中國反壟斷機(jī)構(gòu)關(guān)注DRAM連漲七個季度,何處是盡頭?

　　“一年翻了4倍，還在炒房?那你就虧了!”在知名的問答平臺知乎上，圍繞近一年來PC內(nèi)存條漲價的話題，網(wǎng)友這樣調(diào)侃，同時競相分享著一年前后網(wǎng)購平臺的內(nèi)存售價截圖，戲謔自己在購買內(nèi)存條之路上的各種“走腎”經(jīng)歷。

　　自去年二季度起，DRAM(主要包括PC內(nèi)存、移動式內(nèi)存、服務(wù)器內(nèi)存)產(chǎn)業(yè)營收都在一路飆升，每個季度都在刷新銷售額紀(jì)錄。研究機(jī)構(gòu)IC Insights預(yù)測，DRAM2017年全年市場規(guī)模增速將達(dá)到74%，而上一次這樣的盛景出現(xiàn)，還是在23年前。

　　與此同時，據(jù)集微網(wǎng)了解，過去幾個月不斷有終端廠商向發(fā)改委反映，據(jù)傳發(fā)改委近期已經(jīng)開始關(guān)注產(chǎn)業(yè)的相關(guān)動態(tài)，不排除未來對DRAM進(jìn)行調(diào)查以確定是否存在壟斷行為的可能。

　　圍繞著此輪DRAM產(chǎn)業(yè)的上漲行情，無論是“供需論”還是“壟斷說”，在DRAM一路瘋漲的背后，展現(xiàn)的是耐人尋味的眾生相，有需求者的無奈，領(lǐng)軍者的得意，入局者的尷尬以及監(jiān)管者的警覺。

　　七季度連漲的背后

　　長期以來，DRAM行業(yè)一直由三強(qiáng)把持。韓國的三星電子(以下簡稱三星)、SK海力士(以下簡稱海力士)以及美國的美光科技(以下簡稱美光)擁有該領(lǐng)域的絕對話語權(quán)，三者的座次也相對固定。2017年三季度數(shù)據(jù)顯示，這三家企業(yè)的營收市占率分別為45.8%、28.7%和21.0%，共豪取九成份額。

　　集邦科技研究副總經(jīng)理郭祚榮認(rèn)為，PC內(nèi)存價格一路飆升背后，是三星、美光、海力士內(nèi)存廠商正經(jīng)歷一次較為一致的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變：它們紛紛將產(chǎn)能挪到利潤較高的服務(wù)器內(nèi)存和行動式內(nèi)存業(yè)務(wù)，而PC內(nèi)存會優(yōu)先滿足惠普、戴爾這類大客戶的需求，并不在意現(xiàn)貨市場價格，所以就形成了這一輪價格瘋長。

　　在這一過程中，三星和美光又相繼在高階PC DRAM產(chǎn)品良率上出現(xiàn)問題，被迫召回這又使得PC DRAM市場供貨問題雪上加霜。

　　在移動終端領(lǐng)域，受惠與蘋果新機(jī)以及三星、華為等Android陣營旗艦機(jī)型在下半年的陸續(xù)發(fā)布，大容量移動式內(nèi)存形成廣泛需求。同時由于數(shù)據(jù)中心的需求帶動，以及AI等新技術(shù)的快速發(fā)展，對于高性能DRAM需求不斷增多，服務(wù)器內(nèi)存領(lǐng)域也呈現(xiàn)出供給吃緊的態(tài)勢。

　　“一面是DRAM的產(chǎn)能沒有增加，一面是而應(yīng)用端的需求在迅速增長，供需不平衡導(dǎo)致了這一輪的漲價行情?！盙artner分析師盛凌海在接受記者采訪時指出。

　　近日，據(jù)臺灣DRAM相關(guān)廠商透露，三星、海力士陸續(xù)通知明年首季調(diào)漲DRAM售價3%-5%，這意味著明年全球DRAM價格將繼續(xù)保持上揚(yáng)態(tài)勢，而連續(xù)七季的上揚(yáng)也將是歷來漲勢最久的一次。

　　這樣的局面將持續(xù)到明年上半年。根據(jù)Gartner的分析，從產(chǎn)能增加情況和市場需求的預(yù)測，明年上半年DRAM產(chǎn)品仍然會緊俏，下半年會達(dá)到供需平衡甚至倒轉(zhuǎn)，但在局部市場一季度就可能看到回落。

　　從目前情況看，三星、海力士開始采取行動來予以應(yīng)對。如三星宣布計(jì)劃在平澤設(shè)廠擴(kuò)建DRAM產(chǎn)能，SK海力士也宣布將在無錫設(shè)廠擴(kuò)建DRAM產(chǎn)能，主流大廠的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃很有可能緩解持續(xù)上漲的走勢。

　　“由于海力士的生產(chǎn)線剛剛投建，預(yù)計(jì)產(chǎn)能釋放至少要在一年半以后，三星平澤的產(chǎn)線主要由NAND產(chǎn)線改造而來，在切換和投產(chǎn)上時間上應(yīng)該相對較快，這也意味改變價格的因素掌握在三星手中?！惫駱s告訴記者。

　　予取予求三星“帶節(jié)奏”

　　1992年，三星超越日本NEC成為全球最大DRAM存儲制造商，此后的25年來，從未讓此殊榮旁落。

　　三星2017年的業(yè)務(wù)也異乎尋常地亮眼，絲毫沒有收到Note 7“炸機(jī)門”以及“太子門”等負(fù)面事件影響，其中，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)成為運(yùn)營利潤的主要貢獻(xiàn)者。

　　三星最新的財(cái)報(bào)顯示，三星今年第三季度利潤翻倍，達(dá)到842億元，同比增長達(dá)到了驚人的178.9%，創(chuàng)下最高記錄。其中，受益于全球芯片價格上漲，半導(dǎo)體部門三季度運(yùn)營利潤達(dá)9.96萬億韓元(約合590.89億元人民幣)，占整體運(yùn)營利潤的近69%。

　　今年三星在半導(dǎo)體方面的投資高達(dá)260億美元，比英特爾、臺積電的總和還要多。IC Insights總裁Bill McClean指出，他關(guān)注半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)30多年來，從未看過如此積極的資本支出計(jì)劃，三星今年的支出規(guī)模，在半導(dǎo)體業(yè)界可說是史無前例。

　　盡管三星目前釋放出擴(kuò)建DRAM產(chǎn)能的消息，但并沒有透露擴(kuò)建規(guī)模的相關(guān)計(jì)劃。從三星的戰(zhàn)略來看有未來有兩種可能，第一種，擴(kuò)建的產(chǎn)能規(guī)模足夠填補(bǔ)當(dāng)下需求缺口，那么將緩和本輪價格上漲趨勢;第二，計(jì)劃擴(kuò)建更大產(chǎn)能，那么到明年下半年P(guān)C內(nèi)存價格將呈下降走勢。

　　擁有絕對話語權(quán)和統(tǒng)治力的三星好比手里捏著“倆王四個二”，一手好牌怎么打都能贏。

　　一方面，三星可以維持產(chǎn)能繼續(xù)通過保持價位上漲趨勢持續(xù)獲得盈利，另一方面，也可以通過擴(kuò)大產(chǎn)能，迫使海力士、美光等企業(yè)跟進(jìn)，限制競爭對手獲利空間，維持其在DRAM上的領(lǐng)先優(yōu)勢，此外，價格下降也可以給DRAM領(lǐng)域的新進(jìn)玩家?guī)韷毫烷T檻，進(jìn)一步鞏固行業(yè)地位。

　　多名分析人士指出，DRAM行業(yè)的寡頭壟斷局面，并不利于DRAM產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。行業(yè)高度壟斷造成的結(jié)果，是前三巨頭可以輕易操縱產(chǎn)量和價格，用低價來擠垮競爭對手，或用漲價來謀取暴利。

　　2002年，三星和海力士、美光因同時涉及了 DRAM 的聯(lián)合操控價格和壟斷市場而被美國司法部起訴，在價格操控這一案中，三星被罰沒4.85 億美金。

　　“寡頭壟斷下的DRAM行業(yè)，將使價格競爭不復(fù)存在，企業(yè)逐利化加強(qiáng)，抑制創(chuàng)新活力，最終消費(fèi)者成為待宰的羔羊?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士告訴記者。

　　如果三星與海力士在DRAM價格如此高企的時刻，開始擴(kuò)大產(chǎn)能，將在明年年底則會導(dǎo)致供求關(guān)系再次失衡，其深層原因在于為阻止那些被如今DRAM市場高額利潤吸引來的新進(jìn)入者，而明年年底，也正是中國存儲器廠商初步實(shí)現(xiàn)供貨的時間點(diǎn)。

　　中國DRAM廠商或面更多壓力

　　高端通用存儲器作為最能代表集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和先進(jìn)制造工藝的產(chǎn)品類型之一，在集成電路產(chǎn)業(yè)中占據(jù)重要地位。存儲器和CPU一樣，是芯片領(lǐng)域的最大細(xì)分市場，同樣也是芯片領(lǐng)域的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。目前在中國每年進(jìn)口的大量集成電路芯片中1/4為存儲器，這樣巨大的需求量，如果完全依靠海外供應(yīng)，對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展和信息安全保障，都是明顯的軟肋。

　　正是基于此，從2014年《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》特別指出要發(fā)展新興存儲等關(guān)鍵芯片產(chǎn)業(yè)，到工信部印發(fā)的貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》行動計(jì)劃(2015-2018年)中提出到2018年在海量存儲系統(tǒng)領(lǐng)域取得重大突破，毫無疑問，面對常年“缺芯”的窘境，市場總額超過800億美元、卻幾乎100%依賴進(jìn)口的存儲器已經(jīng)上升到國家意志的高度。

　　在政策的扶持以及地方政府的大力協(xié)助下，包括長江存儲、合肥長鑫和福建晉華在內(nèi)的國內(nèi)廠商去年開始在陸續(xù)落地，邁出中國存儲器產(chǎn)業(yè)發(fā)展道路上的關(guān)鍵一步。

　　但與行業(yè)巨頭相比，中國存儲器的發(fā)展還有很長的一段路要走。手機(jī)中國聯(lián)盟秘書長王艷輝認(rèn)為，大陸存儲器企業(yè)想要與三星、海力士抗衡，至少還需要三到五年的時間，中國存儲器產(chǎn)業(yè)要崛起至少需要五到十年的時間。

　　尚處在“交學(xué)費(fèi)”成長階段的中國企業(yè)，還需面臨來自自身技術(shù)實(shí)力的突破以及競爭對手的挑戰(zhàn)。

　　“因?yàn)?018-2019年正是國內(nèi)存儲產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵時期，目前中國主要的DRAM廠商，長江存儲、合肥長鑫和福建晉華，預(yù)計(jì)在這個時間段初步實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。對于半導(dǎo)體這種高投入的產(chǎn)業(yè)，新進(jìn)入者必然是要虧損的，但在價格下行的階段進(jìn)入市場，意味著付出更高成本。”郭祚榮說。

　　主流存儲器，不管是DRAM還是NAND，拼的都是先進(jìn)工藝和規(guī)模。從歷史上看，上世紀(jì)80年代日本追趕美國，以及90年代韓國追趕日本，都是以存儲器作為突破口。但相對而言，DRAM產(chǎn)業(yè)依賴資金、人才與技術(shù)。我國大陸雖然資金寬裕，但欠缺關(guān)鍵技術(shù)，必須做好長期虧損和持續(xù)投入的準(zhǔn)備。同時，還要提防競爭對手從專利等方面設(shè)置障礙。近日美光便在美國起訴晉華，稱其損害DRAM商業(yè)機(jī)密?？梢韵胍?，在未來發(fā)展過程中，中國企業(yè)將會越來越多地直面競爭對手的挑戰(zhàn)。

　　郭祚榮表示，對于存儲器產(chǎn)業(yè)，一件商品的所有模塊和零部件都有著嚴(yán)格的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，打?qū)＠麘?zhàn)已經(jīng)是市場競爭的普遍手段。對于新進(jìn)入者，唯一能做的就是盡早量產(chǎn)，壯大自身實(shí)力把產(chǎn)品做好，才有資格和原廠談判。

　　盛凌海也表示，先做好自己的事，形成技術(shù)突破從而邁進(jìn)市場準(zhǔn)入門檻，才有機(jī)會談競爭。