蝴蝶效應(yīng):蘋(píng)果更換基帶供應(yīng)商，這些半導(dǎo)體廠商將受沖擊！

　　凱基投顧分析師郭明錤最近陸續(xù)發(fā)布今年iPhone新機(jī)相關(guān)零組件報(bào)告，針對(duì)iPhone關(guān)鍵零組件基帶芯片部分，他指出，蘋(píng)果今年iPhone產(chǎn)品線可能會(huì)全面改用英特爾的基帶芯片，一改過(guò)去高通七成、英特爾三成的雙供應(yīng)商策略。此消息一傳出，高通的股價(jià)就下跌了3%。

　　高通多年以來(lái)都是蘋(píng)果公司的芯片供應(yīng)商，但在去年蘋(píng)果控告高通對(duì)其芯片定價(jià)過(guò)高并拒絕支付大約10億美元退款后，高通和蘋(píng)果的關(guān)系開(kāi)始惡化。路透社在去年10月就已披露，蘋(píng)果已經(jīng)設(shè)計(jì)好了不采用高通基帶芯片的iPhone和iPad產(chǎn)品。野村證券(Nomura Instinet)稱蘋(píng)果將拋棄高通轉(zhuǎn)而支持其他芯片供應(yīng)商，以降低iPhone的物料成本，該公司分析師Romit Shah稱，蘋(píng)果若轉(zhuǎn)而在下一代iPhone中采用英特爾芯片，將為其節(jié)省超過(guò)1億美元的資金。

　　iPhone 7是英特爾開(kāi)始向蘋(píng)果供應(yīng)基帶芯片的第一款產(chǎn)品。一直以來(lái)業(yè)界普遍認(rèn)為，高通版本的iPhone 7的性能表現(xiàn)要比英特爾版本的好30%。在信號(hào)較弱的情況下，高通版表現(xiàn)更為出色，超出后者75%。整體而言，英特爾可能在5G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)上不如高通，配備高通芯片的iPhone的性能要優(yōu)于使用英特爾芯片的iPhone。

　　不過(guò)最近郭明錤指出，英特爾今年有望成為新iPhone獨(dú)家供應(yīng)商的原因，是因?yàn)槠浠鶐酒阅芤涯軡M足蘋(píng)果技術(shù)要求、可支持CDMA 2000和雙卡雙待功能、英特爾報(bào)價(jià)較有競(jìng)爭(zhēng)力、 以及蘋(píng)果與高通正進(jìn)行專利權(quán)官司訴訟等，希望藉此對(duì)高通施壓。

　　如果蘋(píng)果真的在今年對(duì)基帶供應(yīng)商作出調(diào)整，那么蘋(píng)果供應(yīng)鏈也將發(fā)生一定程度的洗牌。

　　晶圓代工方面，此前英特爾和高通出貨給蘋(píng)果的手機(jī)基帶芯片都是由臺(tái)積電代工，英特爾取代高通后，預(yù)計(jì)會(huì)將相關(guān)芯片挪回英特爾自家晶圓廠生產(chǎn)。目前英特爾已開(kāi)始規(guī)劃擴(kuò)大自家晶圓產(chǎn)能，預(yù)計(jì)在2019年量產(chǎn)10納米，該公司曾揚(yáng)言要反超臺(tái)積電。

　　因而，臺(tái)積電及聯(lián)電等原本高通訂單占其10%以上營(yíng)收的晶圓廠將受沖擊。對(duì)此臺(tái)積電比較樂(lè)觀，表示并不擔(dān)心轉(zhuǎn)單問(wèn)題，其營(yíng)運(yùn)模式并非仰賴高通，蘋(píng)果也只是高通訂單的部份而已，沖擊有限。

　　射頻芯片方面，此前高通基帶芯片平臺(tái)采用的功率放大器(PA)等射頻組件，主要都是搭配安華高(Avago)的產(chǎn)品，英特爾出線后，恐從安華高轉(zhuǎn)至Qorvo。相對(duì)應(yīng)的，為安華高、Qorvo代工的穩(wěn)懋，以及為英特爾代工的京元電等等會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的影響。京元電從蘋(píng)果推出iPhone 7時(shí)，就是英特爾基帶芯片主要后段測(cè)試廠，若英特爾全拿iPhone訂單，京元電訂單也將大增，成為此次英特爾與高通爭(zhēng)搶蘋(píng)果訂單的受惠廠商。

　　Nomura Instinet機(jī)構(gòu)分析師Romit Shah表示，蘋(píng)果也會(huì)將一部分博通(安華高)的產(chǎn)品換為Qorvo和STMicro的產(chǎn)品。此前Qorvo高層透露，今年稍晚有望在蘋(píng)果產(chǎn)品獲得有史以來(lái)最多的設(shè)計(jì)采納，更超過(guò)了此前無(wú)線組件的部分。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Drexel Hamilton指出，mid/high-band PAD和Phase 6獲得設(shè)計(jì)采納，同時(shí)mid/high-band PAD已送樣給新的智能手機(jī)廠商。不過(guò)目前還不清楚Qorvo獲得的蘋(píng)果新訂單是否就是該產(chǎn)品。受此消息影響，Qorvo當(dāng)日股價(jià)大漲10%。

　　根據(jù)彭博的供應(yīng)鏈資料顯示，臺(tái)積電有近15%的收入來(lái)自博通和高通，聯(lián)電有17%的收入來(lái)自這兩家公司，穩(wěn)懋有近15%的收入來(lái)自Qorvo。此番變動(dòng)落實(shí)，蘋(píng)果供應(yīng)鏈也必將有一番洗牌。

　　值得注意的是，蘋(píng)果傳出今年新款iPhone可能全面棄用高通平臺(tái)，博通又在此時(shí)"適度"提高收購(gòu)價(jià)，蘋(píng)果和博通站在同一陣線，意在對(duì)高通董事會(huì)和股東施加壓力，想促成股東會(huì)同意公開(kāi)收購(gòu)案。因此集微網(wǎng)分析，蘋(píng)果棄用高通不排除是蘋(píng)果施壓高通的競(jìng)爭(zhēng)策略，未來(lái)是否真的實(shí)施也未可知。