強(qiáng)震阻斷日系半導(dǎo)體市場(chǎng) 國產(chǎn)可能從中受益

　　北京時(shí)間9月6日2點(diǎn)8分，日本北海道膽振地區(qū)(北緯46.35度，東經(jīng)142.00度)發(fā)生6.9級(jí)地震，震源深度40公里。震中距離北海道主要機(jī)場(chǎng)的所在地千歲市僅25公里。

　　作為全球半導(dǎo)體元器件生產(chǎn)大國，日本近幾年的每一次大地震，在對(duì)其本土半導(dǎo)體產(chǎn)生直接影響的同時(shí)，也將會(huì)對(duì)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)產(chǎn)生重要影響。

　　例如2011年時(shí)，日本就曾發(fā)生里氏9.0級(jí)的大地震，震中位于日本宮城縣以東太平洋海域。當(dāng)時(shí)位于距離震中較近的巖手縣的東芝的微處理器和圖像傳感器的(LSI)芯片的工廠受影響停產(chǎn)，Renesas的八個(gè)生產(chǎn)設(shè)施也被迫停產(chǎn)。此外富士通半導(dǎo)體廠及摩托羅拉在日本的半導(dǎo)體工廠也均受影響。因此當(dāng)時(shí)也造成了市場(chǎng)上半導(dǎo)體芯片價(jià)格的一波上漲。

　　2016年4月14日，日本九州熊本發(fā)生里氏6.5級(jí)強(qiáng)震，而九州集成電路產(chǎn)品發(fā)貨額約占日本國內(nèi)的30%之多，是日本國內(nèi)屈指可數(shù)的半導(dǎo)體生產(chǎn)基地。索尼在日本共有七座CMOS廠房，其中有四座位于九州。此外，晶圓廠SUMCO，半導(dǎo)體芯片廠商瑞薩、NEC和三菱電機(jī)也在熊本擁有半導(dǎo)體工廠。

　　受當(dāng)時(shí)地震的影響，索尼曾一度關(guān)閉位于震區(qū)的三座CMOS工廠，瑞薩電子也關(guān)閉了熊本的車用IC工廠，三菱電機(jī)位于熊本合志的電源模組工廠、菊池液晶工廠被迫停工。此舉也造成了當(dāng)時(shí)半導(dǎo)體市場(chǎng)，特別時(shí)CMOS傳感器市場(chǎng)的波動(dòng)，不少手機(jī)廠商紛紛向索尼競爭對(duì)手三星下單搶貨。

　　那么此次發(fā)生在北海道的6.9級(jí)地震是否也將會(huì)對(duì)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響呢?

　　事實(shí)上，每一次地震，幾乎對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和資本市場(chǎng)都有著連帶影響，同時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈的影響也可見一斑?？梢哉f，一次地震，想要撼動(dòng)全球供應(yīng)鏈，實(shí)在太容易。

　　從目前了解到的信息來看，當(dāng)?shù)匕雽?dǎo)體硅晶圓大廠勝高千歲廠因北海道強(qiáng)震停工，20萬片產(chǎn)能停擺;業(yè)界人士指出，勝高千歲廠停工，對(duì)于8吋硅晶圓市場(chǎng)供需一定有影響，8吋硅晶圓供需本來就很緊，現(xiàn)在只會(huì)更緊。法人認(rèn)為，若勝高千歲廠無法迅速復(fù)工，可能再帶動(dòng)一波6吋與8吋硅晶圓價(jià)格漲勢(shì)。

　　另一方面，三菱材料多晶硅廠也因關(guān)西強(qiáng)臺(tái)無法運(yùn)作，目前無法確定何時(shí)復(fù)工，也將牽動(dòng)硅晶圓生產(chǎn)。

　　自1980年以來，半導(dǎo)體技術(shù)發(fā)展迅速。日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)抓住了發(fā)展機(jī)遇，NEC、東芝等公司迅速崛起。至1990年，全球十大半導(dǎo)體公司中，日本有6家入圍，其中NEC還位列榜首。

　　雖然自1990年以后，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總體上在走下坡路，但瘦死的駱駝比馬大，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體實(shí)力依舊比較強(qiáng)勁。在測(cè)試儀器、原材料、光電子器件、功率器件、電子元件等方面技術(shù)積累頗深，特別是在原材料和某些電子元器件方面，日本依舊處于近乎壟斷地位。

　　而在未來幾周，隨著破壞蔓延至全球供應(yīng)鏈，可能引發(fā)部分關(guān)鍵電子原料和零組件短期缺貨。地震造成的交通中斷可能導(dǎo)致成品無法運(yùn)到機(jī)場(chǎng)或碼頭，造成供應(yīng)鏈的壓力。

　　受此次地震影響，只要是和日本半導(dǎo)體相關(guān)的廠商，上下游都會(huì)受到影響。國內(nèi)被動(dòng)元件企業(yè)或許短期收益。被動(dòng)元件方面，全球日本片式電感占比81%、固態(tài)電容、鋁制電容約76%、MLCC 為 52%均為全球第一大，片式電阻為39%，為全球第二，僅次于臺(tái)灣。國內(nèi)被動(dòng)元件生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)具備一定的全球競爭力，有可能會(huì)從中受益。