可穿戴設(shè)備市場(chǎng)即將爆發(fā)，5G與AI成助推劑！

　　二代 AirPods 或?qū)⒕邆淙梭w測(cè)溫功能，未來將引入更多生物體征感測(cè)功能：根據(jù)供應(yīng)鏈信息，蘋果準(zhǔn)備在 AirPods 放入溫度傳感器，讓用戶能夠量測(cè)體溫，未來蘋果很有可能將更多的生物傳感器放入 AirPods，2018 年 11 月蘋果更新了 AirPods 商標(biāo)，為其擴(kuò)大用途而鋪路，其中一類是“一般健康儀器”，即健康、健身、運(yùn)動(dòng)傳感器、監(jiān)控，可傳輸生物資料數(shù)據(jù)、心律、動(dòng)作偵測(cè)、卡路里消耗等。

　　AirPods 仍是最受歡迎的無線耳機(jī)： AirPods 是蘋果設(shè)備中最具備成長動(dòng)能的產(chǎn)品，預(yù)計(jì) 2018 年 AirPods 出貨量約 2800 萬臺(tái)，占比全球耳戴式設(shè)備出貨量的 80%以上。此外，蘋果新款 AirPods 獲藍(lán)牙技術(shù)聯(lián)盟認(rèn)證，并支持健康追蹤、無需手動(dòng)可直接語音喚醒 Siri 等功能，其充電盒也有望增加無線充電技術(shù)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)全新設(shè)計(jì)的 AirPods 將于 2020 年發(fā)布，2018-2021年蘋果 AirPods 將是全球耳戴式設(shè)備快速成長的主要驅(qū)動(dòng)力。

　　除蘋果之外，華為于今年 4 月推出首款無線藍(lán)牙耳機(jī) FreeBuds，小米則是于 11 月推出 AirDots，我們認(rèn)為未來兩年國產(chǎn)消費(fèi)電子終端品牌都很有希望推出耳戴式設(shè)備來搶占這一新興市場(chǎng)，國產(chǎn)產(chǎn)品低價(jià)策略將會(huì)推進(jìn)無線耳機(jī)出貨量的爆發(fā)式增長。

　　智能手表同質(zhì)化嚴(yán)重，增速將放緩：根據(jù) Strategy Analytics 最新數(shù)據(jù)，2018 年第三季度，全球智能手表出貨量暴增 67%，達(dá)到 1000 萬塊。其中，蘋果的 Apple Watch 以 45%的市場(chǎng)份額在全球智能手表市場(chǎng)上保持著領(lǐng)先地位，而 Fitbit 則超越三星和 Garmin 躍居第二位。2018 年第三季度，蘋果公司售出了 450 萬塊 Apple Watch，與去年同期的 360 萬塊相比，增長了 25%。盡管遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其它競(jìng)爭者，但蘋果的市場(chǎng)份額還是從一年前的 60%下滑到了第三季度的 45%。

　　價(jià)格方面，未來 5 年智能手表的平均售價(jià)將從當(dāng)前的 221.99 美元降低到210 美元。目前，智能手表市場(chǎng)受 Apple Watch 影響，平均售價(jià)(ASP)相對(duì)穩(wěn)定和高昂，但未來，市場(chǎng)會(huì)有越來越多的國產(chǎn)廠商參與，并帶來更加低價(jià)的產(chǎn)品;另一方面，市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大、銷量增長時(shí)候，生產(chǎn)制作和物料成本都將一進(jìn)步降低，從而使得產(chǎn)品價(jià)格下降。今年 9 月，小米生態(tài)鏈企業(yè)華米發(fā)布 Amazfit 智能手表，集成了 NFC、語音助手、家居控制、運(yùn)動(dòng)屬性等多種功能，售價(jià)僅為 799 元。

　　隨著蘋果新款智能手表開始邁向?qū)I(yè)的醫(yī)療健康領(lǐng)域，顯然智能手表仍是可穿戴設(shè)備最為重要的產(chǎn)品。但是，智能手表仍然停滯在同質(zhì)化功能的產(chǎn)品定位上，這也將導(dǎo)致智能手表市場(chǎng)競(jìng)爭力的逐步減弱，Gartner 預(yù)計(jì) 2018-2022年智能手表出貨量 CAGR 為 22.7%，低于可穿戴設(shè)備整體出貨量增速。

　　預(yù)測(cè)可穿戴設(shè)備在未來將會(huì)對(duì)人類健康管理發(fā)揮巨大作用，甚至可通過植入體內(nèi)的可穿戴設(shè)備實(shí)現(xiàn)人體健康的長期管理。如果能將可穿戴設(shè)備與人工智能相結(jié)合，可以讓人們對(duì)自己的身體更加了解，真正做到疾病的早期診斷和早期治療，對(duì)延長人類壽命發(fā)揮積極作用。

　　HDM 產(chǎn)品價(jià)格將進(jìn)一步提升：從總體的趨勢(shì)看，可穿戴設(shè)備的售價(jià)會(huì)逐年下降，但 HDM(AR 眼鏡、VR 頭機(jī)等)這一細(xì)分領(lǐng)域，產(chǎn)品的銷售價(jià)格卻會(huì)有大幅度的增長。Gartner 預(yù)測(cè)，到 2022 年之前，HMD 的平均售價(jià)將增長 19.2%，因?yàn)楫a(chǎn)品體驗(yàn)體驗(yàn)需要更好的技術(shù)和更優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容加持。

　　目前 AR HMD 主要應(yīng)用于行業(yè)市場(chǎng)，用于企業(yè)培訓(xùn)等;而 VR HMD 則更多面向娛樂和游戲市場(chǎng)。不管是哪些應(yīng)用領(lǐng)域，用戶對(duì)產(chǎn)品的期待值與實(shí)際的體驗(yàn)仍然存在不小的差距，要改變這一現(xiàn)狀市場(chǎng)必須付出一定的代價(jià)。

　　2018 年年初，HTC 發(fā)布 Vive Pro 專業(yè)版，價(jià)格高達(dá) 6488 元;8 月MagicLeap One 開發(fā)者版本正式開售，包括 AR 眼鏡，計(jì)算引擎，控制手柄，價(jià)格為 2295 美元，因此 VR/AR 設(shè)備目前仍主要在高端玩家或發(fā)燒友滲透。

　　5G 是 AR/VR 的最大變量，將會(huì)推進(jìn) HDM 設(shè)備放量：優(yōu)質(zhì)的 VR/AR 體驗(yàn)要求極高的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，5G 網(wǎng)絡(luò)一方面能夠提升傳輸數(shù)據(jù)的速度，另一方面能夠降低延遲進(jìn)而減少目前 HDM 普遍存在的眩暈感，因此 5G 將會(huì)是VR/AR 設(shè)備的一個(gè)重要變量。

　　隨著 2019-2020 年 5G 網(wǎng)絡(luò)的全面商用，預(yù)計(jì)2018-2021 年，VR 眼鏡出貨量 CAGR 為 34.5%，而 AR 眼鏡出貨量 CAGR 將達(dá)到 128.0%。Artillry Intelligence 預(yù)計(jì)到 2021 年，VR/AR 市場(chǎng)營收將高達(dá)710 億美元，其中大部分營收來自于工業(yè)級(jí) VR 市場(chǎng)(66%)，其次是消費(fèi)級(jí) VR 市場(chǎng)(16%)、消費(fèi)級(jí) AR 市場(chǎng)(12%)。

　　AR/VR 設(shè)備都將隨5G的到來迎來爆發(fā)式增長：5G 突破 AR/VR 應(yīng)用瓶頸之后，預(yù)計(jì)2019-2021 年 AR/VR 設(shè)備仍將保持快速成長，尤其是 AR 眼鏡，蘋果很有希望在 2020 年推出 AR 眼鏡，屆時(shí)將帶動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展。IDC 預(yù)計(jì)，2018-2021 年 AR 和 VR 眼鏡的出貨量增速分別是 128.0%和 34.5%。

　　HDM競(jìng)爭剛開始，王者仍未出現(xiàn)：VR 領(lǐng)域，Sony、Oculus 和 HTC 三足鼎立，2018Q3 三者 VR 設(shè)備出貨量合計(jì)占比達(dá)到 52.3%，其中龍頭索尼公司占比為 24.4%;AR 領(lǐng)域，微軟 HoloLens 和 Magic Leap One 分居前兩位，微軟上個(gè)月贏得美國陸軍4.8億美元 AR 項(xiàng)目合同。AR/VR/XR 市場(chǎng)不久后還會(huì)有許多重量級(jí)新玩家入場(chǎng)，F(xiàn)acebook、華為、蘋果均有很有可能在未來 2-3 年推出與其智能手機(jī)匹配的 AR 眼鏡。