兩大半導(dǎo)體設(shè)備巨頭：中國(guó)市場(chǎng)仍將蓬勃發(fā)展

美國(guó)的 Lam 和荷蘭的 ASML 表示，盡管美國(guó)對(duì)用于制造尖端半導(dǎo)體的設(shè)備實(shí)施出口限制，但他們預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候?qū)χ袊?guó)的銷(xiāo)售將激增。兩家芯片制造設(shè)備公司的評(píng)論表明，鑒于中國(guó)對(duì)用于電動(dòng)汽車(chē) (EV) 中的成熟制程芯片的強(qiáng)勁需求，今年中國(guó)市場(chǎng)可能超過(guò)該行業(yè)預(yù)期。

這些公司報(bào)告的季度收益超出了分析師的預(yù)期，但由于內(nèi)存市場(chǎng)低迷，Lam 的銷(xiāo)售額低于一年前。雙方還表示，盡管美國(guó)在 10 月份對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體行業(yè)實(shí)施了全面限制，但他們預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月對(duì)中國(guó)公司的銷(xiāo)售額將會(huì)增加，理由是北京正在利用美國(guó)的芯片制造技術(shù)實(shí)現(xiàn)其軍事現(xiàn)代化。

Lam 受到美國(guó)出口限制，ASML 將在今年晚些時(shí)候面臨荷蘭政府對(duì)中國(guó)銷(xiāo)售的新規(guī)定。但到目前為止，這些規(guī)定只影響了用于制造最先進(jìn)芯片的設(shè)備。Lam 和 ASML 表示，在中國(guó)推動(dòng)生產(chǎn)更加自給自足的過(guò)程中，中國(guó)客戶(hù)正在購(gòu)買(mǎi)用于制造用于電動(dòng)汽車(chē)、手機(jī)和個(gè)人電腦等產(chǎn)品中成熟制程芯片的工具。

Lam 最初估計(jì)對(duì)中國(guó)的限制將使其在 2023 年損失 20 億至 25 億美元的收入。但該公司表示，它已收到美國(guó)政府對(duì)規(guī)定的「澄清」，首席財(cái)務(wù)官道格貝廷格 (Doug Bettinger) 在電話會(huì)議上表示，Lam 將允許 Lam 出售價(jià)值「幾億美元」的工具，這些工具最初被認(rèn)為是被禁止向中國(guó)出口的。Lam 的發(fā)言人沒(méi)有回應(yīng)就美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的澄清內(nèi)容發(fā)表評(píng)論的請(qǐng)求。這家公司還表示，它已收到約 50 億美元的預(yù)付款，主要來(lái)自新客戶(hù)。「我會(huì)承認(rèn)它在中國(guó)的影響力不錯(cuò)，」貝廷格談到這群新客戶(hù)時(shí)說(shuō)。

ASML 表示，它有大約 390 億歐元的積壓訂單，相當(dāng)于大約兩年的工具出貨量。首席執(zhí)行官 Peter Wennink 在電話會(huì)議上告訴投資者，致力于制造成熟制程芯片的中國(guó)客戶(hù)約占這些訂單的 30%。這比去年 11 月份有了大幅提升，當(dāng)時(shí) ASML 表示中國(guó)占其當(dāng)時(shí) 380 億歐元積壓訂單的 18%。

Wennink 表示，這些中國(guó)芯片制造商專(zhuān)注于電動(dòng)汽車(chē)等市場(chǎng)，與內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)相比，電動(dòng)汽車(chē)需要更多的芯片。這些芯片中的大多數(shù)不需要 ASML 最先進(jìn)的工具?！高@是成熟的半導(dǎo)體市場(chǎng)的重要性并且它仍會(huì)增長(zhǎng)，這就是中國(guó)市場(chǎng)可以強(qiáng)勁增長(zhǎng)的點(diǎn)，」Wennink 說(shuō)。

中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)中

兩家芯片制造設(shè)備公司的觀點(diǎn)反映了中國(guó)快速增長(zhǎng)的電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)。在其他國(guó)家的電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)仍嚴(yán)重依賴(lài)補(bǔ)貼和財(cái)政激勵(lì)措施的時(shí)候，中國(guó)已進(jìn)入了一個(gè)新階段：消費(fèi)者正在根據(jù)功能和價(jià)格來(lái)權(quán)衡電動(dòng)汽車(chē)與汽油動(dòng)力車(chē)的優(yōu)劣，而不太考慮國(guó)家的補(bǔ)貼。相比之下，美國(guó)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在后面。美國(guó)今年才越過(guò)了電動(dòng)汽車(chē)的一個(gè)主要門(mén)檻：銷(xiāo)量在新車(chē)銷(xiāo)量中占到了 5%。中國(guó)在 2018 年就已超過(guò)了這個(gè)水平。

全球銷(xiāo)量最高的 10 個(gè)電動(dòng)汽車(chē)品牌中一半來(lái)自中國(guó)，比亞迪是其中的佼佼者。近期威爾森終端數(shù)據(jù)顯示，2023 年一季度比亞迪累計(jì)銷(xiāo)量 44.08 萬(wàn)輛，其中 3 月銷(xiāo)量為 18.33 萬(wàn)輛，市占率為 10.38%。排名第二的是大眾品牌，一季度累計(jì)銷(xiāo)量 42.73 萬(wàn)輛，其中 3 月銷(xiāo)量為 15.76 萬(wàn)輛，市占率為 10.07%。這是比亞迪首次反超大眾成為中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量第一品牌，也是中國(guó)品牌在中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)上首次，合資品牌壟斷中國(guó)市場(chǎng)近 40 年的歷史被終結(jié)。

如今，比亞迪已經(jīng)占據(jù)日本電動(dòng)巴士市場(chǎng)約七成份額，并計(jì)劃到 2030 年在日本實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售量 4000 臺(tái)。同時(shí)，比亞迪還在日本市場(chǎng)推出了電動(dòng)叉車(chē)。電動(dòng)叉車(chē)解決了燃油叉車(chē)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品造成污染的問(wèn)題，受到客戶(hù)高度認(rèn)可。

據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022 年，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別達(dá)到 705.8 萬(wàn)輛和 688.7 萬(wàn)輛，比上年增長(zhǎng) 96.9% 和 93.4%；新能源汽車(chē)出口 67.9 萬(wàn)輛，比上年增長(zhǎng) 1.2 倍。這樣的市場(chǎng)也吸引了國(guó)外車(chē)廠在中國(guó)的投資，大眾集團(tuán)近期在上海車(chē)展上宣布，在合肥的開(kāi)發(fā)、創(chuàng)新和采購(gòu)中心將耗資約 10 億歐元。目標(biāo)是將在中國(guó)的開(kāi)發(fā)時(shí)間縮短 30% 左右，并更好地滿足客戶(hù)的口味。為此，本地供應(yīng)商應(yīng)盡早參與開(kāi)發(fā)。按計(jì)劃，這一擁有 2000 多名員工的開(kāi)發(fā)中心將于 2024 年初啟動(dòng)。

隨著汽車(chē)電動(dòng)化與智能化的趨勢(shì)，汽車(chē)芯片的需求量爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一輛新能源汽車(chē)的芯片用量約 1000～2000 顆，是傳統(tǒng)燃油車(chē)的 2~4 倍。2022 年汽車(chē)芯片成本均值為 500~600 美元/車(chē)，對(duì)應(yīng)國(guó)內(nèi)汽車(chē)芯片市場(chǎng)規(guī)模約 1000 億元人民幣。預(yù)計(jì)未來(lái)汽車(chē)芯片成本占比仍將顯著提升。電動(dòng)汽車(chē)正成為中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。