臺積電（TSMC）2納米技術(shù)成本飆升或影響人工智能芯片新興市場

隨著2023年接近尾聲，臺灣半導(dǎo)體制造公司（TSMC）正準(zhǔn)備看到其領(lǐng)先半導(dǎo)體制造工藝的成本增加。 TSMC目前量產(chǎn)的最先進工藝是3納米半導(dǎo)體設(shè)計技術(shù)，一份在臺灣媒體引述的最新報告猜測，未來3納米和2納米節(jié)點將會看到顯著的成本增加。

這則新聞?wù)?023年度假季市場關(guān)閉之際，分析師報告稱，這些潛在的成本增加可能會影響蘋果公司的高端和低端技術(shù)設(shè)備的利潤。

據(jù)分析師稱，TSMC的2納米晶圓可能每片高達3萬美元 今天的報告非常有趣，因為它重復(fù)了2022年臺灣芯片制造商出售的3納米芯片的晶圓成本估算。3納米制造工藝是目前全球生產(chǎn)中最先進的工藝，而就TSMC而言，其最新產(chǎn)品的大部分都提供給了蘋果。在2022年，DigiTimes的一份報告曾分享，TSMC的3納米晶圓成本約為2萬美元，隨后有多篇媒體報道聲稱，每片晶圓的成本可能要么上升到25,000美元，要么下降到20,000美元以下。

考慮到2023年底標(biāo)志著一個截然不同的半導(dǎo)體世界，試圖了解人工智能處理器需求潛在增長對每個商業(yè)規(guī)劃者來說都應(yīng)該關(guān)注成本計算以及昂貴芯片制造設(shè)施的投資周期。

人工智能推動了NVIDIA公司的估值創(chuàng)下歷史新高，而像TSMC這樣的公司，由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境的嚴峻而看到收入下降，仍然保持了其價值。

雖然IBS的報告表明，2納米產(chǎn)品價格上漲50%將對蘋果產(chǎn)生最大影響，但如果當(dāng)前的人工智能浪潮在三年后真正發(fā)生，那么包括AMD和NVIDIA在內(nèi)的公司也可能看到它們的預(yù)算變得更加緊張。事實上，NVIDIA已經(jīng)在TSMC強大的5納米節(jié)點上銷售基于人工智能的產(chǎn)品，如果經(jīng)驗是什么的話，那么到那時，Team Green將有機會生產(chǎn)3納米（如果不是更先進的）的產(chǎn)品。

未經(jīng)證實的傳言表明，NVIDIA的下一代GPU將采用3納米工藝，這使得2納米生產(chǎn)的初期高昂芯片成本將完全落在蘋果的肩上。由于他們的處理器和GPU功耗較高，設(shè)計用于重負荷工作，AMD和NVIDIA通常能夠抵御初期大規(guī)模生產(chǎn)先進芯片技術(shù)的高晶圓成本。

然而，半導(dǎo)體市場的供需動態(tài)很可能意味著人工智能芯片的價格也會上漲。如果需求超過裝機容量，那么一塊2萬美元的3納米晶圓可能會變得更加昂貴 - 這是芯片行業(yè)相對獨特的一個警告。像TSMC和三星這樣的公司擁有固定的產(chǎn)能，如果他們確信需求將超過供應(yīng)，那么新設(shè)施的初始投資成本往往也會轉(zhuǎn)嫁給客戶。

尤其是在經(jīng)歷了去年的鞭策噩夢之后，TSMC在過度擴大生產(chǎn)之前會三思而后行。在2023年，它不僅多次修訂了收入預(yù)測，而且在2022年，面對更廣泛的芯片減速，這家臺灣公司不得不應(yīng)對過于樂觀的客戶期望。

這種猶豫也體現(xiàn)在中國時報引用的高盛的一份報告中，該報告降低了TSMC 3納米和2納米工藝的產(chǎn)能利用率。高盛的報告降低了TSMC的股價目標(biāo)，并將2023年3納米工藝的利用率估計降至36