三星投資新案或引爆“軍備競賽”

　　三星宣布將投資150億美元在韓國京畿道平澤市新建芯片廠房，這無疑給業(yè)內(nèi)不少企業(yè)也添了“堵”。尤其是DRAM的玩家，剛過了幾天舒坦日子，恐怕又要被拉回到刺刀見紅的血拼境地。

　　本來，做芯片廠就是個燒錢的游戲，像英特爾、三星、臺積電這樣的企業(yè)，每年投資要是少于100億美元，你都不好意思跟別人說自己是搞半導(dǎo)體的。但稍有點(diǎn)出人意料的是，三星此次的擴(kuò)張舉動，發(fā)生在其處理器代工市場被臺積電橫刀奪愛、智能手機(jī)業(yè)務(wù)又持續(xù)低迷的背景之下;更何況，三星在韓國華城的Line17生產(chǎn)線要到明年第二季度才能達(dá)到約1萬片/月的產(chǎn)能，而西安的NAND Flash生產(chǎn)線投產(chǎn)不到半年，也未實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)。三星選擇在這個時間點(diǎn)宣布其在本土的投資計劃，除了表明“對這片土地愛得深沉”之外，更重要的目的恐怕就是要提振整個企業(yè)的士氣，但三星的競爭對手們顯然不會被嚇倒。

　　根據(jù)三星公布的信息，平澤新廠將在2015年上半年動工，預(yù)計2017年下半年開始營運(yùn)。從已經(jīng)公開的投資額和建筑面積可以判斷，該廠的產(chǎn)能與華城Line16生產(chǎn)線的產(chǎn)能(20萬片/月)相當(dāng)，是西安NAND Flash生產(chǎn)線的兩倍。耐人尋味的是，三星公開的信息中提及，該工廠“將能夠制造存儲器和處理器芯片”。該消息一經(jīng)公布，業(yè)界對于其是做DRAM，F(xiàn)lash還是做處理器就有頗多猜測，正是這一產(chǎn)品定位的不確定性，讓三星在不同領(lǐng)域的競爭對手都感受到壓力。

　　DRAM行業(yè)首當(dāng)其沖。由于西安的NAND Flash生產(chǎn)廠房還有擴(kuò)產(chǎn)余地，并且該場地內(nèi)還預(yù)留了新建廠房的空間，那么平澤新廠“能夠制造”的“存儲器”無疑首先指向了DRAM。鑒于三星在DRAM行業(yè)的榜首地位難以撼動，SK-海力士和美光為爭奪第二把交椅，擴(kuò)產(chǎn)勢在必行。至于我國臺灣地區(qū)的DRAM企業(yè)，自從5年前“TMC”無果而終，臺灣企業(yè)實(shí)際已退出該領(lǐng)域的競爭，臺塑系的兩家企業(yè)和華邦只能在夾縫中求生，而專注于晶圓代工的臺積電也不會去趕這趟渾水。

　　三星在NAND Flash領(lǐng)域沒有如此明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢。從2013年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，東芝SanDisk的NAND Flash產(chǎn)能為45萬片/月，三星在全球的NAND Flash總產(chǎn)能約為47萬片，在三星西安工廠實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)之后，二者的差距會有所加大。但東芝SanDisk也于2013年宣布投資40億美元在日本建設(shè)新廠，預(yù)計建成之后產(chǎn)能將提升20%。可見，NAND Flash領(lǐng)域的龍頭之爭還是非常激烈的，“NAND Flash哪家強(qiáng)”，目前還不宜妄下定論。因此，未來平澤新廠如果用于生產(chǎn)NAND Flash，也不是完全不合邏輯的。

　　在處理器領(lǐng)域，除了滿足本公司終端產(chǎn)品的需求之外，三星電子寄予厚望的是芯片代工。但最新的蘋果A8處理器已落入臺積電口中，并且，臺積電將在今年第四季度量產(chǎn)16nm FinFET工藝。以目前的競爭態(tài)勢，三星要想在14nm節(jié)點(diǎn)扳回一城也并非易事，更何況，還有英特爾在一旁虎視眈眈。即便平澤新廠全部投入芯片代工，三星在該領(lǐng)域仍舊無法挑戰(zhàn)臺積電的領(lǐng)先地位，但對于同樣試圖有所作為的格羅方德和聯(lián)電來說就是一場噩夢了。

　　盡管三星平澤新廠的產(chǎn)品定位存在不確定因素，但幾乎可以確定的是，三星在各個領(lǐng)域的競爭對手必然會加大資本投入的力度，芯片制造行業(yè)的新一輪“軍備競賽”迫在眉睫。至于部分業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂的產(chǎn)能過剩問題，筆者認(rèn)為倒不必過分緊張，平澤新廠如果按計劃在2017年投產(chǎn)的話，達(dá)到滿產(chǎn)的時間最早也要到2018年，屆時，醞釀已久的物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴設(shè)備市場，也應(yīng)該到爆發(fā)性增長的前夜了吧?