臺(tái)積電：站在代工行業(yè)的峰頂 風(fēng)景獨(dú)好嗎？

　　我們都在驚呼，F(xiàn)abless模式徹底改變了半導(dǎo)體行業(yè)!《Fabless就是半導(dǎo)體行業(yè)的轉(zhuǎn)型》中提供了幾個(gè)相關(guān)故事。這樣的背景正是純代工企業(yè)崛起的關(guān)鍵，臺(tái)積電創(chuàng)立于1987年。純代工企業(yè)對(duì)全球只有設(shè)計(jì)能力而沒(méi)有生產(chǎn)能力的小公司起到推動(dòng)作用，給他們?cè)鎏砹擞職?。直接的結(jié)果就是大量的fabless設(shè)計(jì)公司和創(chuàng)新者進(jìn)入芯片設(shè)計(jì)行業(yè)。如果沒(méi)有純代工企業(yè)他們根本不能做到。臺(tái)積電和后續(xù)的代工廠提供前沿的工藝流程和技術(shù)。如今，純代工企業(yè)提供制造服務(wù)的對(duì)象不僅是無(wú)晶圓公司也包括IDMs。因此，從另一方面看，純代工企業(yè)無(wú)法改變半導(dǎo)體行業(yè)。

　　臺(tái)積電之后，陸續(xù)有十幾家純代工企業(yè)成立，最近成立的是2009年建立的GLOBALFOUNDRIES。根據(jù)2015年Q1的銷售數(shù)字來(lái)看，三大代工廠(臺(tái)積電、GLOBALFOUNDRIES和聯(lián)電)包攬了世界上Top20的半導(dǎo)體公司芯片生產(chǎn)，臺(tái)積電排名第三。對(duì)于代工廠比較有意思的是一下的內(nèi)容：

　　Top3的純代工廠的銷售額幾乎占了代工行業(yè)總銷售額的79%，其中2014年總銷售額424億美元，它們占到336.8億美元，2015年Q1總銷售額是114億美元，它們占到93.2億美元。

　　如果我們對(duì)臺(tái)積電的客戶中排名前20名的無(wú)晶圓企業(yè)進(jìn)一步分析，2014年占到74%(336.8億美元中占249.76億美元)或者2015年Q1占75%(931.8億美元中占69.95億美元)。在這種情況下我們把臺(tái)積電放在什么位置?

　　最近看來(lái)，臺(tái)積電也失去了一部分業(yè)務(wù)，這是因?yàn)槿情_(kāi)始自行生產(chǎn)自己的Exynos芯片，蘋(píng)果也將自己的處理器分配給英特爾和三星。然而，蘋(píng)果希望把用于iPhone7的A9芯片交給臺(tái)積電，用16nm FinFET工藝完成。讓我們來(lái)看一下IC Insights的這張表：

　　從上面的表格可以看出，純代工企業(yè)在每年Q2的增長(zhǎng)趨勢(shì)最好(相對(duì)于Q1都是兩位數(shù)增長(zhǎng))，Q3之前是IC產(chǎn)業(yè)最好的增長(zhǎng)季節(jié)。然而，2015年這一趨勢(shì)被打破了，Q2的銷售額相對(duì)于Q1大幅度下滑，而不是保持前幾年的增長(zhǎng)。原因就是臺(tái)積電在Q2相對(duì)于Q1下滑5%。如果臺(tái)積電的5%變化會(huì)改變純代工企業(yè)的趨勢(shì)，那么它就可以稱之為這個(gè)行業(yè)的領(lǐng)頭羊，雖然原因還會(huì)有其它代工廠先進(jìn)工藝競(jìng)爭(zhēng)的原因，回到我原來(lái)的假設(shè)，伴隨技術(shù)領(lǐng)先的商業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位是成為“優(yōu)勝者”的關(guān)鍵因素。

　　對(duì)于臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，今年和2016年會(huì)被繼續(xù)看好。IC Insights預(yù)測(cè)2015年Q4的代工銷售額會(huì)超過(guò)120億美元。