半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)：適應(yīng)世界市場高度景氣 強化我國產(chǎn)業(yè)地區(qū)優(yōu)勢

2004年8月A版

　　世界半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了2001年的巨幅下降和2002年上半年的持續(xù)低迷，從2002年下半年起終于走出信息技術(shù)(IT)泡沫破滅的經(jīng)濟低谷，進入新一輪復(fù)蘇、成長的歷史進程。今年一季度，回升速度加快到34%，進入二季度，需求更加旺盛，導(dǎo)致供不應(yīng)求。我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)保持連年迅速增長的態(tài)勢，今年更處于一片忙碌之中。這是好事，也是大事；是機遇，也是挑戰(zhàn)。本文擬對這種市場高度景氣的形勢進行一些探討分析，對我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的因應(yīng)對策提出幾點意見建議，供業(yè)界有關(guān)人士參考。

高度景氣的市場表現(xiàn)

　　我國半導(dǎo)體業(yè)從今年一季度開始高速增長，二季度出現(xiàn)全面擴展的市場高度景氣，在以下幾個方面表現(xiàn)得十分突出。

全行業(yè)訂單爆滿，產(chǎn)業(yè)鏈滿負荷運行

　　無論是設(shè)計業(yè)、芯片制造業(yè)，還是封裝測試業(yè)，無論是無工廠企業(yè)(Fabless)、代工企業(yè)(Foundry)、還是設(shè)計制造集成企業(yè)(IDM)，無論是MOS集成電路生產(chǎn)線、雙極集成電路生產(chǎn)線、還是分立器件生產(chǎn)線，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，都擺脫了市場疲軟的困擾，面臨著確保市場供應(yīng)的考驗。不能按合同交貨，成了我國部分企業(yè)，特別是一些Fabless企業(yè)當(dāng)前急待解決的主要難題。

價格穩(wěn)中有升，企業(yè)效益改善

　　衰退時期供大于求造成的大幅降價已經(jīng)終止，供求平衡的產(chǎn)品和服務(wù)，價格趨于穩(wěn)定，供不應(yīng)求的產(chǎn)品和服務(wù)，價格有所上漲。具有代表意義的是，新一代產(chǎn)品已程度不同地加了價，芯片加工價格平均提高5%，封裝測試抬高了緊俏品種的加工費。穩(wěn)中有升的價格，乘上迅速增加的銷量，使企業(yè)的收入和利潤大幅度上升。

投資加速增長，生產(chǎn)能力提高

　　隨著市場轉(zhuǎn)旺、景氣回升，我國半導(dǎo)體企業(yè)更新設(shè)備、新建廠房的固定資產(chǎn)投資大幅增長。好幾條8英寸、12英寸新生產(chǎn)線和8英寸轉(zhuǎn)移搬遷的舊生產(chǎn)線，都在加速建設(shè)，有些已經(jīng)投產(chǎn)或部分投產(chǎn)。抓住國外轉(zhuǎn)變生產(chǎn)的機遇，低成本購進舊設(shè)備建設(shè)的5英寸、6英寸(分立器件還有4英寸)生產(chǎn)線，有的已經(jīng)建成，有的正加緊施工。由于IT經(jīng)濟泡沫的教訓(xùn)記憶猶新，這一輪投資減少了盲目性，人為炒作的投資狂潮并未出現(xiàn)。

高度景氣形成的原因及帶來問題

　　半導(dǎo)體市場本輪高度景氣的出現(xiàn)，不是偶然的，是市場經(jīng)濟規(guī)律作用的必然結(jié)果。具體分析有以下幾個主要因素：

經(jīng)濟復(fù)蘇促成市場需求大幅增長

　　世界經(jīng)濟的復(fù)蘇，特別是作為第一和第二大經(jīng)濟體的美國和日本經(jīng)濟的復(fù)蘇，帶動了電子信息產(chǎn)業(yè)強勁復(fù)蘇。電子信息設(shè)備制造業(yè)的快速成長，又直接擴大了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的市場。

　　IT經(jīng)濟泡沫的破滅，推遲了信息處理設(shè)備的市場需求，最有代表性的是個人電腦(PC)。IT泡沫泛濫時期集中采購的PC，推遲到最近才開始大量更新，再加上經(jīng)濟復(fù)蘇帶來的自然增長，PC的市場需求大幅攀升。特別是集成了無線上網(wǎng)等多種功能的筆記本電腦和新一代液晶顯示器，吸引了眾多用戶，其市場容量迅速擴大。應(yīng)該承認，信息處理設(shè)備被推遲的巨大需求的釋放，是半導(dǎo)體市場走出低谷邁向繁榮的一大動力。

　　具有典型意義的是移動通信，特別是其終端—普及到個人的手機。隨著多媒體技術(shù)的應(yīng)用和服務(wù)內(nèi)容的擴充，具有彩屏和多種新功能的手機，市場需求迅速升溫。拍照手機成為電子市場近幾年少見的熱銷產(chǎn)品，有的品種甚至一度出現(xiàn)短暫缺貨。必須看到，移動通信在較高基數(shù)下繼續(xù)取得高增長，再加上手機用半導(dǎo)體比重的不斷上升，是推動半導(dǎo)體市場景氣上升的又一重要因素。

　　近年來，數(shù)字消費類市場增長很快，且已形成相當(dāng)規(guī)模。表現(xiàn)最突出的是數(shù)碼相機、DVD刻錄機和MP3機。數(shù)碼相機1995年才上市，現(xiàn)已迫使傳統(tǒng)膠卷相機市場急劇萎縮，世界銷量今年預(yù)計將在去年增71％的基礎(chǔ)上再長40％，達到6800萬臺的水平；DVD刻錄機作為去年涌現(xiàn)的市場新秀，銷量今年也可望增長3倍，達到800萬臺的量級；帶錄音、游戲等功能的彩屏MP3，已成為年輕用戶的時尚品。應(yīng)該注意，數(shù)字消費新市場的成長，形成電子產(chǎn)業(yè)一個大的新經(jīng)濟增長點，也是驅(qū)動半導(dǎo)體市場高度景氣的重要新動力。

　　我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高度景氣的出現(xiàn)，除上述全球共通的因素以外，還有一個地區(qū)性因素，就是隨著我國電子信息設(shè)備 “世界工廠”的建立，我國半導(dǎo)體市場的規(guī)模迅速擴張。與這一增長最快市場“零距離接觸”的我國半導(dǎo)體企業(yè)，有條件在競爭中擴大自己的市場份額。必須肯定，我國半導(dǎo)體市場的擴大和我國半導(dǎo)體企業(yè)競爭實力的增強，也是我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來市場高度景氣的一個重要因素。

周期性規(guī)律對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的突出作用

　　本輪半導(dǎo)體市場高度景氣的出現(xiàn)，從根本上講，是市場經(jīng)濟再生產(chǎn)的周期性規(guī)律作用于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的結(jié)果，具體可分下面幾層意思來說明。

　　圖1簡示了硅周期的一個循環(huán)過程。當(dāng)前市場的高度景氣，表明在本輪硅周期中，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)效益上升，進入“產(chǎn)業(yè)繁榮，投資擴張”階段。

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，特別是芯片制造業(yè)，是資產(chǎn)高度密集的產(chǎn)業(yè)。正是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)這一巨大的投資慣性，決定市場經(jīng)濟再生產(chǎn)的周期律在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中表現(xiàn)得特別突出。據(jù)統(tǒng)計，從1982年(PC大量上市)至2003年(IT產(chǎn)業(yè)全面復(fù)蘇)的22年間，全球GDP在1.1%至4.8%的范圍內(nèi)波動，而同一時期同樣周期變化的世界半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)波動范圍則高達-32%至+45%。

　　雖然半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)波動大，但其平均增長速度是不低，比國民經(jīng)濟的平均增幅高得多。從上述22年的數(shù)據(jù)看，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營收的平均年增長率為全球GDP平均年增長率的4倍以上。而且這22年中，只有4年是負增長，其余都是正增長。所謂波動，多數(shù)年代只是增長速度的高低變化，這決不是偶然的。因為人類社會進入信息時代，電子信息產(chǎn)業(yè)已成為國民經(jīng)濟的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和最大產(chǎn)業(yè)，而半導(dǎo)體又是電子信息硬件的核心和支柱。因此，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的景氣水平高于國民經(jīng)濟總體的景氣水平，是一點也不足為怪的。

能力建設(shè)滯后形成供給水平暫時不足

　　半導(dǎo)體市場出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況，除需求快速增長的因素外，供給能力提升一時跟不上，也是重要的原因。具體剖析，有以下幾種情況。

　　IT經(jīng)濟泡沫破滅以后，為擺脫困境，國外境外不少半導(dǎo)體企業(yè)淘汰了當(dāng)時能力放空的生產(chǎn)線。這些生產(chǎn)線有的已經(jīng)報廢，有的轉(zhuǎn)移到我國。市場轉(zhuǎn)旺以后，已報廢生產(chǎn)線的訂單要找接力的下家，轉(zhuǎn)移到我國的生產(chǎn)線有的還在建設(shè)之中，一時供不上貨，這就減少了供應(yīng)能力。

　　由于IT經(jīng)濟泡沫的損失過于慘痛，對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從復(fù)蘇到繁榮的預(yù)期普遍偏于悲觀，所以，在本輪高度景氣出現(xiàn)并穩(wěn)定以前，敢于大規(guī)模投入新能力建設(shè)的企業(yè)不多，而且新建生產(chǎn)線規(guī)模偏小、進度偏慢。因此，市場迅速轉(zhuǎn)旺以后，出現(xiàn)供應(yīng)能力短缺是很自然的。

　　我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)能力偏緊還有一個原因，就是前幾年規(guī)劃建設(shè)的芯片生產(chǎn)線并未全部建成投產(chǎn)。有的有方案沒有實施，有的征了土地沒有動工，有的建了廠房沒進設(shè)備，有的建了生產(chǎn)線未能正常投產(chǎn)。如果這些生產(chǎn)線全部順利建成投產(chǎn)，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)能力會增強，市場占有率也會提高?，F(xiàn)在看來，其中有些項目沒有抓緊搞上去，確實有些可惜。

高度景氣期的對策建議

　　市場高度景氣對企業(yè)也是嚴峻的考驗。必須提出明確對策，在實際運營中堅決實施。為此，針對我國半導(dǎo)體企業(yè)提出幾點參考建議。

抓住取得最大效益的機遇

　　在高度景氣期，應(yīng)該把一切可能賺到的錢都賺到手，不能有“松一口氣”或者“小富即安”的思想，但同時一定要保持正確的經(jīng)營理念，處理好當(dāng)前賺錢與長遠賺錢的關(guān)系。為此應(yīng)該注意如下問題。

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的是硬件，實質(zhì)上提供的是服務(wù)。在需求旺盛、供不應(yīng)求的形勢下，竭盡全力地為用戶提供滿意的服務(wù)，具有特別的和長遠的重要意義。無論對Fabless、Foundry、IDM，還是封裝測試企業(yè)都是如此。要自找薄弱環(huán)節(jié)，在全面提高服務(wù)素質(zhì)上取得實際成果。在用戶有求于我的時候，千萬不能“面朝南坐”擺架子。

　　在供應(yīng)緊張，競爭對手可能調(diào)整市場取向的時候，對確有條件的戰(zhàn)略方向，必須下狠心轉(zhuǎn)換市場定位，取得更大的市場優(yōu)勢。不少處于補缺型狀態(tài)的產(chǎn)品(如雙極型音響集成電路)，要有重點地轉(zhuǎn)變?yōu)轭I(lǐng)先型產(chǎn)品；個別市場領(lǐng)先型產(chǎn)品(如數(shù)字多媒體芯片)要鞏固領(lǐng)先地位，創(chuàng)造條件主導(dǎo)市場；正在接受市場考驗的攻關(guān)成果(如各種“中國芯”)，要力爭盡快在上市上量方面取得突破。

　　低成本是我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的最大優(yōu)勢。在市場不好、價格走低的時候，我們在降低成本上下過苦功，取得了良好的效果。在市場形勢好轉(zhuǎn)以后，千萬不能“忘(成)本”。反之，要抓住有利時機，使成本控制的措施體系化、制度化，進而提煉出企業(yè)的成本文化。我們有信心，以世界最低成本支持正確的市場決策，培育出我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)特有的國際競爭力。

關(guān)注市場走勢變化

　　當(dāng)前半導(dǎo)體市場的高度景氣能持續(xù)多久？從總體來看，持續(xù)到今年年底沒有問題。但是，隨著新建、擴建生產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，供給能力逐漸增大，供不應(yīng)求的狀況將逐漸得到緩解。由于新增能力達到滿負荷生產(chǎn)還有一個過程，因此明年仍有望繼續(xù)保持景氣。但從明年下半年起增幅有可能下降，2006年則可能進入硅周期的低谷期。由于剛剛經(jīng)歷了IT經(jīng)濟泡沫的大起大落，預(yù)計本輪硅周期的高峰值和低谷值都會相對溫和，而且進入低谷也只是增長幅度下降，不至于陷入負增長。上述預(yù)測尚待實踐的檢驗。每個企業(yè)都應(yīng)從自身的市場定位出發(fā)，隨時進行具體的分析，并作出相應(yīng)決策。

確保有限投入取得最大效益

　　日子好過的時候，應(yīng)該未雨綢繆，為下步發(fā)展做好充分準備。這當(dāng)中首要的就是處理好擴大再生產(chǎn)的問題。如前所述，本輪市場景氣出現(xiàn)后，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)確實加大了新增生產(chǎn)能力的投入，但并未形成成倍翻番似的投資狂潮。這是理智和成熟的表現(xiàn)，應(yīng)該繼續(xù)堅持下去。為此，現(xiàn)有的在建項目要爭分奪秒地力爭早投產(chǎn)、早應(yīng)市。尚未動工的項目，要充分論證，嚴守沒有市場不投、沒有成本優(yōu)勢不投的原則。在投入時機的把握上，要將硅周期為我所用。在非最高技術(shù)的領(lǐng)域，投入要反潮流。別人在繁榮期投，我們在蕭條期投。能用舊設(shè)備，不買新設(shè)備。遵循“不求最高，但求最好”的理念，實施低成本擴張戰(zhàn)略，確保我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的有限投入在競爭中取得最大效益。