太陽能產(chǎn)業(yè)混亂擴張陷入困境 拓展下游業(yè)務(wù)成焦點

　　作為全球規(guī)模最大的太陽能生產(chǎn)國，中國在過去幾年中向清潔能源邁進的步伐頗為耀眼。與此同時，在過去三年中抓住機遇到海外上市的太陽能企業(yè)也是收獲頗豐。譬如2005至2008年間的行業(yè)佼佼者——尚德太陽能電力有限公司(Suntech Power)。

　　但受金融危機等影響，曾經(jīng)炙手可熱的尚德電力股份現(xiàn)在只有高峰市值的十分之一，其他國內(nèi)太陽能光伏公司的股份也都無一例外地遭遇暴跌。去年的最后三個月中，太陽能光電(PV)組件制造商的毛利急劇減少，從2008年第三季度的1.297億美元跌至360萬美元，還有30%的員工被裁。而且尚德電力只是眾多遭受沖擊的太陽能制造企業(yè)的一員。其競爭對手晶澳太陽能(JA Solar)和中電光伏(Sunergy)的利潤也出現(xiàn)銳減，大批小型工廠被迫停產(chǎn)。

　　導致光伏企業(yè)乾坤大逆轉(zhuǎn)的原因是什么?毋庸置疑，人們自然而然會把金融危機當作罪魁禍首。因為這場危機，太陽能開發(fā)商無法獲得購買光伏組件需要的資金，從而遏制了對光伏產(chǎn)品的需求。當然得不到貸款還遠遠不是把光伏企業(yè)推入困境的唯一理由。業(yè)內(nèi)分析人士認為，一方面大規(guī)模的擴能造成供給迅速過剩，致使價格戰(zhàn)加劇。另一方面，由于規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)和多晶硅等原材料價格的急劇下跌，光伏組件的價格也在走下坡路，從而為市場擴張鋪平了道路，當然這對于光伏企業(yè)的困境并無裨益。雖然目前國際社會對于可替代能源的政策扶持力度正保持強勁，但觀察人士仍然認為，中國的光伏產(chǎn)業(yè)能否復蘇主要取決于政府是否愿意繼續(xù)為太陽能開發(fā)提供更多的支持?，F(xiàn)在已有初步跡象表明政府正在朝這個方向努力。

　　瞬息萬變的產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一直在不斷變化。過去一年多來生產(chǎn)廠家擔憂的因素也在改變：雖然在目前的經(jīng)濟環(huán)境下最令人擔憂的是信貸緊縮，但就在一年前情況還非常不同。當時制約光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不只是潛在買家缺乏購買資金，而是生產(chǎn)商甚至買不到制造光伏組件所需的原材料硅。

　　在德國和西班牙等地，由于政府提供豐厚的補貼，太陽能技術(shù)已經(jīng)逐步開始推廣。但據(jù)在紐約上市的天合光能(Trina Solar)董事長兼CEO高紀凡回憶稱，就在兩年前多晶硅的供給還只能滿足光伏組件制造商二三成的需求。更多的光伏組件制造商不得不爭搶稀缺的原材料，導致原材料價格走高，終端產(chǎn)品(光伏組件)價格暴漲。研究咨詢公司英國新能源財經(jīng)(New Energy Finance)分析師吳小鈺(Julia Wu)說，去年多晶硅的市場現(xiàn)貨價格曾一度高達每公斤450美元。

　　在巨額預(yù)付款的重壓之下，光伏組件制造商選擇逃離現(xiàn)貨市場，直接從源頭戰(zhàn)略性采購大批原材料，同時他們還自己投資建廠生產(chǎn)多晶硅。江西賽維LDK太陽能高科技有限公司(SinoVideo LDK)也是一家大型光伏生產(chǎn)企業(yè)，2007年8月開始投資設(shè)廠生產(chǎn)多晶硅，總投資超過120億元，年產(chǎn)能達到15000噸。尚德電力參股江蘇鎮(zhèn)江環(huán)太硅科技有限公司(Glory Silicon)和美國活科材料(Hoku Material)等多晶硅生產(chǎn)商，成為這兩家公司的少數(shù)股東。

　　吳小鈺說，雖然原材料曾極度短缺，但今年這種狀況將不復存在。受高額利潤的驅(qū)使，建筑商正在加緊興建新型多晶硅工廠。譬如，著名的Hemlock公司計劃到年底將產(chǎn)能從10000噸提高到19000噸，瓦克集團(Wacker)計劃從10000噸提高至18000噸。目前國內(nèi)高純度多晶硅的年總產(chǎn)能應(yīng)該超過80000噸。在這種情況下，大型光伏組件制造商也開始改變戰(zhàn)略。

　　由于預(yù)見到多晶硅即將供過于求，大型制造商紛紛放棄投資設(shè)廠生產(chǎn)多晶硅的計劃。以天合光能為例，這家公司放棄投入約10億美元興建一座產(chǎn)能10000噸的多晶硅工廠的計劃。同時，他們加快腳步擴大終端產(chǎn)品產(chǎn)能，結(jié)果(在去年年底經(jīng)濟情況惡化之前)收獲了豐厚的利潤。尚德電力也再一次以數(shù)字證明了自己的實力。2008年9月，尚德副總裁張光春在去年九月舉行的第10屆中國太陽能光伏會議暨展覽會上發(fā)言時指出，2008年公司光伏組件產(chǎn)能達到1吉瓦(等于1000兆瓦)，大致相當于前年國內(nèi)所有光伏制造商的產(chǎn)能總和。他預(yù)計2010年公司產(chǎn)能將增至4.2吉瓦。

　　太陽能風暴

　　然而正當中國的光伏企業(yè)以為自己即將擺脫困境的時刻，產(chǎn)能的急劇增長又帶來了另外的麻煩——大規(guī)模的供給過剩。早在全球金融危機爆發(fā)之前，觀察人士就擔心供給會很快超過需求。2008年7月，知名光伏研究機構(gòu)Solar Plaza CEO埃德溫-庫特(Edwin Koot)發(fā)表了題為“系緊你的安全帶”(fasten your seat belts)的研究報告，預(yù)測2009年全球光伏需求總量為6吉瓦，而總產(chǎn)能卻高達9吉瓦。他在報告中寫道，“這會導致供過于求，價格和利潤下跌。”

　　有專家擔心制造商會陷入游戲中的囚徒困境，即玩家的理性行為(在這里就是通過擴大產(chǎn)能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟)帶來與初衷相反的結(jié)果(即引發(fā)全行業(yè)的價格戰(zhàn))。與此同時，新能源財經(jīng)的吳指出，雖然多晶硅的現(xiàn)貨市場價格已跌至每公斤150美元(僅為高峰時期的三分之一)，但由于原材料存貨價格高昂，制造商的成本依舊居高不下。

　　她解釋道，尚德電力等公司利潤暴跌還有需求因素在里面，其中西班牙和美國市場是關(guān)鍵。對于國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的崛起，西班牙市場可謂功不可沒，單去年一年就有2.5吉瓦的新安裝量，但今年不會超過500兆瓦。與此同時，美國總統(tǒng)奧巴馬計劃到2012年國內(nèi)能源總需求的10%來自可替代能源，所以預(yù)計光伏需求未來幾年將以30%的速度增長。另外奧巴馬也支持布什政府的投資退稅政策，允許太陽能工廠投資者在設(shè)廠后獲得30%的退稅。

　　于是有人認為美國可以彌補西班牙市場萎縮的需求。這種看法雖有一定道理，但美國不能拯救整個局面。今年供給普遍大于需求的預(yù)測看來將成為現(xiàn)實。新能源財經(jīng)預(yù)計，樂觀估計今年整個市場的供給至少比需求多2吉瓦，光伏價格將下跌35%至40%.光伏制造商的利潤率也因此受到供需兩方面的擠壓，雪上加霜的是歐元還在貶值。受這種惡劣環(huán)境的驅(qū)使，去年下半年光伏企業(yè)已經(jīng)停止擴能和興建新工廠。

　　面對如此的行業(yè)冬天，另一種可能性就是小型太陽能公司走上合并之路。江蘇光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會秘書長魏啟東說，“這些小公司接不到訂單，資金也很緊張。”2008年國內(nèi)大約有400家光伏組件制造商，這個數(shù)字是前一年的兩倍，但有人估計其中300多家已經(jīng)關(guān)門歇業(yè)。雖然無從得知準確數(shù)字，但吳小鈺認為多數(shù)企業(yè)只是暫時蟄伏，等到市場復蘇的到來。有傳言稱政府將介入拯救光伏產(chǎn)業(yè)。