太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)混亂擴(kuò)張陷入困境 拓展下游業(yè)務(wù)成焦點(diǎn)

　　作為全球規(guī)模最大的太陽(yáng)能生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)在過(guò)去幾年中向清潔能源邁進(jìn)的步伐頗為耀眼。與此同時(shí)，在過(guò)去三年中抓住機(jī)遇到海外上市的太陽(yáng)能企業(yè)也是收獲頗豐。譬如2005至2008年間的行業(yè)佼佼者——尚德太陽(yáng)能電力有限公司(Suntech Power)。

　　但受金融危機(jī)等影響，曾經(jīng)炙手可熱的尚德電力股份現(xiàn)在只有高峰市值的十分之一，其他國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能光伏公司的股份也都無(wú)一例外地遭遇暴跌。去年的最后三個(gè)月中，太陽(yáng)能光電(PV)組件制造商的毛利急劇減少，從2008年第三季度的1.297億美元跌至360萬(wàn)美元，還有30%的員工被裁。而且尚德電力只是眾多遭受沖擊的太陽(yáng)能制造企業(yè)的一員。其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手晶澳太陽(yáng)能(JA Solar)和中電光伏(Sunergy)的利潤(rùn)也出現(xiàn)銳減，大批小型工廠被迫停產(chǎn)。

　　導(dǎo)致光伏企業(yè)乾坤大逆轉(zhuǎn)的原因是什么?毋庸置疑，人們自然而然會(huì)把金融危機(jī)當(dāng)作罪魁禍?zhǔn)住Ｒ驗(yàn)檫@場(chǎng)危機(jī)，太陽(yáng)能開發(fā)商無(wú)法獲得購(gòu)買光伏組件需要的資金，從而遏制了對(duì)光伏產(chǎn)品的需求。當(dāng)然得不到貸款還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是把光伏企業(yè)推入困境的唯一理由。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，一方面大規(guī)模的擴(kuò)能造成供給迅速過(guò)剩，致使價(jià)格戰(zhàn)加劇。另一方面，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和多晶硅等原材料價(jià)格的急劇下跌，光伏組件的價(jià)格也在走下坡路，從而為市場(chǎng)擴(kuò)張鋪平了道路，當(dāng)然這對(duì)于光伏企業(yè)的困境并無(wú)裨益。雖然目前國(guó)際社會(huì)對(duì)于可替代能源的政策扶持力度正保持強(qiáng)勁，但觀察人士仍然認(rèn)為，中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)能否復(fù)蘇主要取決于政府是否愿意繼續(xù)為太陽(yáng)能開發(fā)提供更多的支持?，F(xiàn)在已有初步跡象表明政府正在朝這個(gè)方向努力。

　　瞬息萬(wàn)變的產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一直在不斷變化。過(guò)去一年多來(lái)生產(chǎn)廠家擔(dān)憂的因素也在改變：雖然在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下最令人擔(dān)憂的是信貸緊縮，但就在一年前情況還非常不同。當(dāng)時(shí)制約光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不只是潛在買家缺乏購(gòu)買資金，而是生產(chǎn)商甚至買不到制造光伏組件所需的原材料硅。

　　在德國(guó)和西班牙等地，由于政府提供豐厚的補(bǔ)貼，太陽(yáng)能技術(shù)已經(jīng)逐步開始推廣。但據(jù)在紐約上市的天合光能(Trina Solar)董事長(zhǎng)兼CEO高紀(jì)凡回憶稱，就在兩年前多晶硅的供給還只能滿足光伏組件制造商二三成的需求。更多的光伏組件制造商不得不爭(zhēng)搶稀缺的原材料，導(dǎo)致原材料價(jià)格走高，終端產(chǎn)品(光伏組件)價(jià)格暴漲。研究咨詢公司英國(guó)新能源財(cái)經(jīng)(New Energy Finance)分析師吳小鈺(Julia Wu)說(shuō)，去年多晶硅的市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格曾一度高達(dá)每公斤450美元。

　　在巨額預(yù)付款的重壓之下，光伏組件制造商選擇逃離現(xiàn)貨市場(chǎng)，直接從源頭戰(zhàn)略性采購(gòu)大批原材料，同時(shí)他們還自己投資建廠生產(chǎn)多晶硅。江西賽維LDK太陽(yáng)能高科技有限公司(SinoVideo LDK)也是一家大型光伏生產(chǎn)企業(yè)，2007年8月開始投資設(shè)廠生產(chǎn)多晶硅，總投資超過(guò)120億元，年產(chǎn)能達(dá)到15000噸。尚德電力參股江蘇鎮(zhèn)江環(huán)太硅科技有限公司(Glory Silicon)和美國(guó)活科材料(Hoku Material)等多晶硅生產(chǎn)商，成為這兩家公司的少數(shù)股東。

　　吳小鈺說(shuō)，雖然原材料曾極度短缺，但今年這種狀況將不復(fù)存在。受高額利潤(rùn)的驅(qū)使，建筑商正在加緊興建新型多晶硅工廠。譬如，著名的Hemlock公司計(jì)劃到年底將產(chǎn)能從10000噸提高到19000噸，瓦克集團(tuán)(Wacker)計(jì)劃從10000噸提高至18000噸。目前國(guó)內(nèi)高純度多晶硅的年總產(chǎn)能應(yīng)該超過(guò)80000噸。在這種情況下，大型光伏組件制造商也開始改變戰(zhàn)略。

　　由于預(yù)見到多晶硅即將供過(guò)于求，大型制造商紛紛放棄投資設(shè)廠生產(chǎn)多晶硅的計(jì)劃。以天合光能為例，這家公司放棄投入約10億美元興建一座產(chǎn)能10000噸的多晶硅工廠的計(jì)劃。同時(shí)，他們加快腳步擴(kuò)大終端產(chǎn)品產(chǎn)能，結(jié)果(在去年年底經(jīng)濟(jì)情況惡化之前)收獲了豐厚的利潤(rùn)。尚德電力也再一次以數(shù)字證明了自己的實(shí)力。2008年9月，尚德副總裁張光春在去年九月舉行的第10屆中國(guó)太陽(yáng)能光伏會(huì)議暨展覽會(huì)上發(fā)言時(shí)指出，2008年公司光伏組件產(chǎn)能達(dá)到1吉瓦(等于1000兆瓦)，大致相當(dāng)于前年國(guó)內(nèi)所有光伏制造商的產(chǎn)能總和。他預(yù)計(jì)2010年公司產(chǎn)能將增至4.2吉瓦。

　　太陽(yáng)能風(fēng)暴

　　然而正當(dāng)中國(guó)的光伏企業(yè)以為自己即將擺脫困境的時(shí)刻，產(chǎn)能的急劇增長(zhǎng)又帶來(lái)了另外的麻煩——大規(guī)模的供給過(guò)剩。早在全球金融危機(jī)爆發(fā)之前，觀察人士就擔(dān)心供給會(huì)很快超過(guò)需求。2008年7月，知名光伏研究機(jī)構(gòu)Solar Plaza CEO埃德溫-庫(kù)特(Edwin Koot)發(fā)表了題為“系緊你的安全帶”(fasten your seat belts)的研究報(bào)告，預(yù)測(cè)2009年全球光伏需求總量為6吉瓦，而總產(chǎn)能卻高達(dá)9吉瓦。他在報(bào)告中寫道，“這會(huì)導(dǎo)致供過(guò)于求，價(jià)格和利潤(rùn)下跌。”

　　有專家擔(dān)心制造商會(huì)陷入游戲中的囚徒困境，即玩家的理性行為(在這里就是通過(guò)擴(kuò)大產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì))帶來(lái)與初衷相反的結(jié)果(即引發(fā)全行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn))。與此同時(shí)，新能源財(cái)經(jīng)的吳指出，雖然多晶硅的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格已跌至每公斤150美元(僅為高峰時(shí)期的三分之一)，但由于原材料存貨價(jià)格高昂，制造商的成本依舊居高不下。

　　她解釋道，尚德電力等公司利潤(rùn)暴跌還有需求因素在里面，其中西班牙和美國(guó)市場(chǎng)是關(guān)鍵。對(duì)于國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的崛起，西班牙市場(chǎng)可謂功不可沒，單去年一年就有2.5吉瓦的新安裝量，但今年不會(huì)超過(guò)500兆瓦。與此同時(shí)，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬計(jì)劃到2012年國(guó)內(nèi)能源總需求的10%來(lái)自可替代能源，所以預(yù)計(jì)光伏需求未來(lái)幾年將以30%的速度增長(zhǎng)。另外奧巴馬也支持布什政府的投資退稅政策，允許太陽(yáng)能工廠投資者在設(shè)廠后獲得30%的退稅。

　　于是有人認(rèn)為美國(guó)可以彌補(bǔ)西班牙市場(chǎng)萎縮的需求。這種看法雖有一定道理，但美國(guó)不能拯救整個(gè)局面。今年供給普遍大于需求的預(yù)測(cè)看來(lái)將成為現(xiàn)實(shí)。新能源財(cái)經(jīng)預(yù)計(jì)，樂觀估計(jì)今年整個(gè)市場(chǎng)的供給至少比需求多2吉瓦，光伏價(jià)格將下跌35%至40%.光伏制造商的利潤(rùn)率也因此受到供需兩方面的擠壓，雪上加霜的是歐元還在貶值。受這種惡劣環(huán)境的驅(qū)使，去年下半年光伏企業(yè)已經(jīng)停止擴(kuò)能和興建新工廠。

　　面對(duì)如此的行業(yè)冬天，另一種可能性就是小型太陽(yáng)能公司走上合并之路。江蘇光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)魏?jiǎn)|說(shuō)，“這些小公司接不到訂單，資金也很緊張。”2008年國(guó)內(nèi)大約有400家光伏組件制造商，這個(gè)數(shù)字是前一年的兩倍，但有人估計(jì)其中300多家已經(jīng)關(guān)門歇業(yè)。雖然無(wú)從得知準(zhǔn)確數(shù)字，但吳小鈺認(rèn)為多數(shù)企業(yè)只是暫時(shí)蟄伏，等到市場(chǎng)復(fù)蘇的到來(lái)。有傳言稱政府將介入拯救光伏產(chǎn)業(yè)。