內(nèi)存瘋閃存噴 存儲業(yè)界漲勢深度分析

　　臺灣DRAM廠中，原本僅有隸屬美光聯(lián)盟的南科、華亞科有40納米布局藍(lán)圖，預(yù)計(jì)透過共同研發(fā)方式，明年底導(dǎo)入。南韓內(nèi)存制造商Hynix. 12日宣布，將開始量產(chǎn)一款采54納米制程技術(shù)的1GB DDR3 DRAM，其耗電量將節(jié)省30%，運(yùn)算速度則較DDR2增加近1倍。Hynix表示，該公司計(jì)劃將能源節(jié)省技術(shù)應(yīng)用于未來推出的產(chǎn)品，包括即將在本季稍晚量產(chǎn)的44納米制程2GB DDR3。此外，Hynix并計(jì)劃在09年底前將DDR3產(chǎn)能比重由目前的30%提升至超過50%。

　　根據(jù)科技市調(diào)機(jī)構(gòu)iSuppli統(tǒng)計(jì)，1GB DDR3 DRAM占總體DDR3市場的比重目前已達(dá)87%。提升到先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，可以極大的減少生產(chǎn)成本，由此讓內(nèi)存產(chǎn)品更具價(jià)格競爭力。

　　勁永弄到錢了 私募4.75億元入賬

　　最近內(nèi)存業(yè)界有一件大事發(fā)生。內(nèi)存模組廠勁永完成私募案，除了同業(yè)威剛之外，包括NAND Flash設(shè)計(jì)公司聯(lián)陽、IC通路商益登、記憶卡封裝廠碩達(dá)等上下游同業(yè)紛紛力挺，而這次參與私募的伙伴因?yàn)槁?lián)電色彩濃厚，也引發(fā)市場關(guān)注。勁永這次私募共募得新臺幣4.75億元，趁現(xiàn)在記憶體產(chǎn)業(yè)開始復(fù)蘇，DRAM和NAND Flash價(jià)格上揚(yáng)之際，募得資金已獲得下一波營運(yùn)成長動能。

　　隨著DRAM和NAND Flash價(jià)格谷底翻揚(yáng)，記憶體模組產(chǎn)業(yè)率先走出產(chǎn)業(yè)股底，2009年不但轉(zhuǎn)虧為盈，且獲利能力遠(yuǎn)優(yōu)于上游記憶體制造廠，并趁著景氣好轉(zhuǎn)之際，積極進(jìn)行籌資活動，其中勁永藉由此次私募，更是與威剛進(jìn)行策略聯(lián)盟，這是繼威剛投資宇瞻后，再度出手投資模組同業(yè)。

　　勁永這次私募價(jià)為每股19.56元，共募得新臺幣4.75億元資金中，較受注目的參與者包括威剛、益登、聯(lián)陽和碩達(dá)。其中威剛認(rèn)購6000萬元、益登認(rèn)購 2000萬元、聯(lián)陽認(rèn)購1000萬元、碩達(dá)認(rèn)購750萬元，其他投資人包括兆豐國際商業(yè)銀行受托保管漢鼎亞太大中華成長基金投資專戶、香港上海匯豐銀行臺北分行受托保管EFG銀行投資專戶和華升創(chuàng)投等。

　　內(nèi)存廠商認(rèn)為，由于勁永和威剛在記憶體產(chǎn)業(yè)中，DRAM和NAND Flash供應(yīng)貨源都相當(dāng)相近，皆與海力士、英特爾、力晶等大廠交好，這次威剛藉由私募方式投資勁永，未來有機(jī)會發(fā)揮聯(lián)合采購的優(yōu)勢，把握這波記憶產(chǎn)業(yè)的多頭行情，加上具聯(lián)電色彩的聯(lián)陽加入，勁永逐漸也冠上聯(lián)電色彩。勁永在DRAM和NAND Flash價(jià)格上揚(yáng)，終端需求轉(zhuǎn)強(qiáng)下，第3季合并營收達(dá)55.63億元，較第2季33億元增加達(dá)70%，營運(yùn)明顯走出谷底，加上策略性合作伙伴到位，公司對下半年?duì)I運(yùn)相當(dāng)有信心。

　　東芝轉(zhuǎn)虧為盈 臺商股指漲停

　　因成本刪減策略奏效、新興國家需求增加以及節(jié)能家電普及方案等政策措施效果顯現(xiàn)，拉抬數(shù)位家電及汽車銷售觸底走揚(yáng)，激勵日本各制造業(yè)大廠陷入虧損的主要事業(yè)部門紛紛轉(zhuǎn)虧為盈。在業(yè)績獲得改善的事業(yè)中尤以半導(dǎo)體部門改善狀況最為明顯。其中，東芝旗下使用于可攜式音樂播放機(jī)、PC記憶媒體的NAND Flash部門因從年初到6月持續(xù)進(jìn)行減產(chǎn)30%的措施，造成供需緊繃加上價(jià)格止跌，故已于今年Q3)轉(zhuǎn)虧為盈，較東芝原先預(yù)估于Q4轉(zhuǎn)盈的目標(biāo)提早了一季達(dá)成。雖有日圓走高等不明因素存在，惟若個(gè)別部門營業(yè)獲利狀況持續(xù)獲得改善，則可望有效支撐力圖走向回復(fù)之路的制造業(yè)整體業(yè)績。

　　另一方面，DRAM現(xiàn)貨價(jià)在沖破2美元后，持續(xù)走高，力晶因子公司瑞晶率先轉(zhuǎn)盈而大漲，而華亞科本季也可望轉(zhuǎn)盈攻漲停。近日力晶反映旗下子公司瑞晶率先轉(zhuǎn)盈而大漲，而華亞科本季也可望轉(zhuǎn)虧為盈，隨下周三將率先召開法說會公布季報(bào)，近日買盤激增，止跌彈升，帶動類股表現(xiàn)強(qiáng)勢。