PC凋零 迫使芯片廠整并或多元發(fā)展

　　自1960 年代中期以來，記憶芯片一直被視為信息時代的石油，隨著制造商不斷改善能力并降低生產(chǎn)成本，記憶芯片成為計算機(jī)和其他設(shè)備的關(guān)鍵。

　　日本大型記憶芯片廠Elpida Memory Inc (爾必達(dá)) (6665-JP) 傳出向客戶尋求 5 億美元金援的消息，顯示記憶芯片的競爭更加激烈了。

　　韓國兩大芯片廠Samsung Electronics Co(三星電子) (005930-KR)和Hynix Semiconductor Co (海力士) (000660-KR) 是目前小型芯片的市場主宰，舉凡手表、計算機(jī)乃至電視等產(chǎn)品均常使用這兩家的芯片。美國芯片廠Micron Technology Inc. (美光) (MU-US) 則與爾必達(dá)伯仲之間，排名第三。

　　然而，記憶設(shè)備的需求下降，且該業(yè)務(wù)對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要性也不如以往，即使是產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也正努力多樣化，主要因?yàn)閭€人計算機(jī)需求縮減 (PC是使用最多記憶芯片的設(shè)備)，以及興建芯片工廠的成本飆升。

　　PC買家不再需要大量的 DRAM 芯片，因?yàn)?NAND 快閃芯片和其他零件也可以大幅提升計算機(jī)效能。

　　1980 年代，日本芯片廠主宰 DRAM 芯片 70% 以上的市場，Intel Corp (英特爾) (INTC-US) 則退出該事業(yè)，1990 年代中期 Texas Instruments Inc (德儀) (TXN-US) 也淡出該市場，3 年前德國 DRAM 大廠奇夢達(dá) (Qimonda) 宣告破產(chǎn)，自此退出 DRAM 生產(chǎn)行列。

　　美光的 DRAM 事業(yè)雖然也虧損，但目前尚無打退堂鼓的跡象，僅著重在需求較高的領(lǐng)域并同時打造 NAND 快閃芯片的事業(yè)。本著同業(yè)混亂之際，就可見商機(jī)的心態(tài)，美光執(zhí)行長 Steve Appleton 表示：「我認(rèn)為還有好幾家同業(yè)會持續(xù)變?nèi)?，這將推動企業(yè)更進(jìn)一步整并?！?/p>

　　亞洲廠商挾政府輔助興起，壓低興建新工廠和生產(chǎn)的成本。在競爭中落后的廠商意味著必須在價格上退讓，或者將市場地位拱手讓人，因此即便DRAM 需求自2000 年代中期以降開始下降，各廠商仍競相興建工廠。

　　但誰也沒料到PC 市場卻出現(xiàn)大轉(zhuǎn)變，需求開始下降最后造成供應(yīng)過剩。IHS iSuppli 記憶芯片分析師 Mike Howard 表示：「甚至，他們5 年前打造的產(chǎn)能都已超過今日的需求了。」

　　去年 DRAM 營收大減 30% 以上，供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于需求。Howard 估計，廠商目前芯片庫存大約 13 周，遠(yuǎn)高于一般的庫存水平 (9周)。分析師預(yù)估，今年 NAND 快閃芯片營收可能會首次高于 DRAM。

　　同時，興建芯片工廠的成本已飆升至50億美元至100 億美元區(qū)間，只有大型企業(yè)才消受得起。產(chǎn)業(yè)中僅有三星和海力士的 DARM 年銷售超過50億美元。

　　半導(dǎo)體研究公司 Objective Analysis 分析師 Jim Handy 表示：「因?yàn)槭袌龀砷L不及廠商負(fù)擔(dān)興建工廠成本所需，廠商大多彼此爭奪市場?！?/p>

　　2011年9 月底，產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者三星電子的市占率自去年同期的41% 上升至45%，但即使如此也難以避免產(chǎn)業(yè)趨勢。三星上周五公布獲利預(yù)期范圍，第 4 季營業(yè)獲利預(yù)計創(chuàng)下紀(jì)錄，多系因智能手機(jī)暢銷，但其股價卻下跌 1.4%，系因分析師認(rèn)為三星的記憶芯片獲利可能下滑。

　　三星忙著多元化發(fā)展至邏輯芯片，因其技術(shù)門坎和生產(chǎn)成本均較高，但收益也較高，本月稍晚三星預(yù)計將宣布 2012 年的資本支出計劃，預(yù)計將首次呈現(xiàn)邏輯芯片的資本支出高于記憶芯片。

　　另一方面，東家易主的海力士已承諾將投資數(shù)十億美元研發(fā)新產(chǎn)品。首爾券商 Tongyang 分析師 Brian Park 表示：「海力士似乎不可能持續(xù)在 DRAM 事業(yè)上大量投資。」