蘋果加快自主研發(fā)：Dialog之后還有哪些廠商危機(jī)重重？

　　近日有投資銀行Bankhaus Lampe的金融分析師卡斯滕·埃爾特根(Karsten Iltgen) 在其最新的研究報告中分析了蘋果公司正在為 iPhone 和 iPad產(chǎn)品線開發(fā)自己的電源芯片這一可能性，且其大膽預(yù)測這一芯片最早可能在2019年取代目前在大量使用的Dialog產(chǎn)品。

　　消息一出，Dialog股價已經(jīng)大跌超過30%，股票評級也被分析師從“持有”調(diào)至“賣出”。看似Dialog自己的悲劇，其實(shí)細(xì)思之下，這是對整個供應(yīng)鏈廠商乃至半導(dǎo)體行業(yè)的一個重要信號。

　　iPhone“躺贏”時代已過

　　蘋果公司對其供應(yīng)鏈上廠商的嚴(yán)格乃至苛刻并非傳聞，除了對質(zhì)量的嚴(yán)格審核，對進(jìn)貨成本上的不斷施壓也是令眾多供應(yīng)商叫苦不迭。不過，蘋果自己并非沒有壓力。有數(shù)據(jù)顯示，2016年全球智能手機(jī)市場總共出貨了14.7億臺，是歷史最高的出貨量，但相比2015年的14.4億臺僅增長了2.3%。而且中國、美國和巴西等大市場，都已經(jīng)結(jié)束了以往迅猛增長的趨勢。

　　同時，蘋果公司近年來也不斷被質(zhì)疑創(chuàng)新乏力，且有三星不斷侵蝕市場份額，甚至來自TrendForce公布的數(shù)據(jù)已經(jīng)表明2017年第一季度三星的手機(jī)銷量已經(jīng)超越蘋果。種種現(xiàn)狀之下，蘋果從產(chǎn)品成本上進(jìn)一步部署戰(zhàn)略，已經(jīng)是非常必要。

　　蘋果加快自研步伐

　　蘋果手機(jī)來說，使用最多的電源管理芯片是高通、德儀以及Dialog。其中Dialog 公司 2016 年收入約11.9億美元，來自蘋果的訂單總額就占據(jù)了70%以上，2015年更是高達(dá)79%。也正因此，Dialog股價在這則消息面前顯得極為脆弱。

　　這并非個案，去年蘋果在透露將放棄使用Imagination的圖形芯片并終止專利費(fèi)支付、轉(zhuǎn)而打造自行設(shè)計的產(chǎn)品時，后者股價一度暴跌70%。據(jù)了解，Imagination從蘋果獲得的許可費(fèi)用和專利費(fèi)同樣是占其收入總額的50%。

　　可以看出，蘋果公司的供應(yīng)商策略，無非就是壓價、替換，最終核心部件或者高利潤部件進(jìn)入自研通道。之前替換掉CSR、PortalPlayer、Sigmatel和Wolfson等供應(yīng)商的所謂更多元化的廠商，等待他們的也許是被蘋果自己替代。

　　目前已經(jīng)有所謂知情人士證實(shí)，蘋果公司已經(jīng)計劃建立能耗管理設(shè)計中心，并大肆挖角Dialog的工程師。Dialog也并非對自己的處境毫無察覺，只不過前兩年試圖與傳感器廠商Ams AG以及愛特梅爾(Atmel)的合作，均是以失敗告終。

　　此次變動對Dialog所帶來的沖擊尚無法估量，不過眾所周知早在2013年，擁有全球最大的藍(lán)寶石玻璃產(chǎn)能的GTAT意外宣布破產(chǎn)保護(hù)，原因也僅僅是蘋果最終決定不在iPhone上采用藍(lán)寶石玻璃。

　　誰是下一個?

　　曾經(jīng)，能不能獲得iPhone的青睞是關(guān)乎供應(yīng)商是否能平地起飛的關(guān)鍵，如今對已經(jīng)在蘋果供應(yīng)鏈上的廠商來說，能否持續(xù)獲得蘋果寵幸而不被打入冷宮，則成了關(guān)乎供應(yīng)商生存的大事件。

　　那么蘋果供應(yīng)鏈上都有哪些廠商呢?

　　iPhone所需的零配件眾多，以iPhone6S為例，它們大體上來自這些公司：

　　·顯示：LG、JDI、夏普

　　·內(nèi)存：三星、海力士、美光

　　·閃存：海力士、東芝

　　·相機(jī)：索尼

　　·電池：新普科技

　　·基帶芯片：高通

　　·陀螺儀：InvenSense

　　·加速度傳感器：博世

　　·功放：TriQuint、Skyworks、Avago

　　·WiFi模塊：USI環(huán)旭電子

　　·NFC控制器：恩智浦

　　·音頻：CirrusLogic

　　·電源管理：高通、德州儀器、Dialog

　　而最新的iPhone7中，除了蘋果自主的 A10 處理器、三星的DRAM外，還包括英特爾、東芝、Avago、Qorvo、ALPS、Cirrus Logic、USI、應(yīng)美盛、Skyworks、TDK、村田、NXP、博世、Dialog、TI、意法、博通、ADI、歌爾聲學(xué)、樓氏等知名廠商。

　　在以上iPhone的元件供應(yīng)商里，Dialog、CirrusLogic、Skywards這幾家廠商規(guī)模相對較小，而且屬于特別依賴蘋果訂單的廠商。不僅是供應(yīng)商資格，其實(shí)僅僅一次iPhone銷量下滑，對它們的收入影響也是非常明顯，季度增速可以從翻番直接變?yōu)樨?fù)數(shù)。

　　不僅是iPhone

　　其實(shí)早在兩、三年前就開始的半導(dǎo)體行業(yè)并購潮已經(jīng)可以看出一個趨勢，即電子器件企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入集中淘汰過程，如同PC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展軌跡，關(guān)鍵部件的生產(chǎn)廠商將極度縮減至屈指可數(shù)。如今不僅是iPhone和關(guān)聯(lián)廠商遇到困境，其實(shí)整個智能手機(jī)行業(yè)都已經(jīng)告別瘋漲，來到了平穩(wěn)發(fā)展期，這也代表了手機(jī)零部件供應(yīng)商已經(jīng)迎來了洗牌階段。

　　Dialog沒了手機(jī)，它還可以繼續(xù)挖掘可穿戴、供應(yīng)智能家居，以及其它眾多的領(lǐng)域，畢竟是老牌的混合信號半導(dǎo)體廠商。這類多元發(fā)展的企業(yè)將很容易從手機(jī)行業(yè)過渡到物聯(lián)網(wǎng)等更廣闊的市場中，而那些非多元化、極度依賴手機(jī)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)商，眼下來看，則危機(jī)重重。