繼內(nèi)存漲價(jià)之后 CPU明年也要漲價(jià)了！國(guó)產(chǎn)能否救市？

　　最近這一年多，內(nèi)存的價(jià)格暴漲讓人后悔沒(méi)有早點(diǎn)囤上點(diǎn)內(nèi)存條，以至于有網(wǎng)友說(shuō)：在房地產(chǎn)低迷的時(shí)候我錯(cuò)過(guò)了投資，這波內(nèi)存漲價(jià)又損失了幾個(gè)億。不過(guò)這還沒(méi)完，除了內(nèi)存漲價(jià)外，CPU處理器坐不住了，也要漲價(jià)了!錯(cuò)過(guò)了內(nèi)存還可以出手CPU哦!

　　CPU是怎樣一步一步漲價(jià)的?

　　CPU的價(jià)格受原材料(硅晶圓)和制造技術(shù)升級(jí)(光刻機(jī))的影響較大。而目前能制造X86等消費(fèi)級(jí)處理器的Intel、AMD，他們需要的硅晶圓和光刻機(jī)等都依賴各種上游供應(yīng)商。

　　現(xiàn)今的光刻機(jī)越來(lái)越復(fù)雜，造價(jià)也越來(lái)越昂貴了，就一臺(tái)EUV極紫外光刻機(jī)就得七八個(gè)億人民幣。如果處理器企業(yè)自己造必然使成本上升。所以現(xiàn)目前大部分廠商都采用購(gòu)買光刻機(jī)制造商的設(shè)備，來(lái)滿足企業(yè)的需求，而荷蘭ASML無(wú)疑是光刻機(jī)的霸主，隨著市場(chǎng)需求也來(lái)越高，其預(yù)計(jì)2017年收入將增長(zhǎng)25%。然而這次漲價(jià)的主要因素卻不是光刻機(jī)，而是硅晶圓。

　　今年12寸硅晶圓價(jià)格全年漲幅可上看40%至50%，8寸及6寸硅晶圓合約價(jià)下半年也調(diào)漲10%至20%。SEMI先前預(yù)估今年半導(dǎo)體硅晶圓總出貨量將達(dá)到11448百萬(wàn)平方英寸，年增8.2%并連續(xù)4年創(chuàng)下歷史新高，明、后兩年硅晶圓出貨將持續(xù)創(chuàng)下新高。

　　全球第三大半導(dǎo)體硅晶圓廠環(huán)球晶在13日舉行發(fā)布會(huì)時(shí)也表示：看好未來(lái)三年全球半導(dǎo)體硅晶圓仍供不應(yīng)求，環(huán)球晶12寸硅晶圓至2019年底產(chǎn)能已被預(yù)購(gòu)一空，8寸硅晶圓至明年上半年也全滿，同時(shí)，缺貨現(xiàn)象也朝6吋產(chǎn)品蔓延。為此排名全球第二和第四的兩大硅晶圓廠日本SUMCO、韓國(guó)SK Siltron都計(jì)劃在明年將報(bào)價(jià)提高20%，而且2019年會(huì)繼續(xù)漲價(jià)!

　　根據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(SEMI)旗下硅晶圓制造者部門SMG(Silicon Manufacturers Group)最新公布的硅晶圓產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告顯示，今年第3季全球半導(dǎo)體硅晶圓出貨面積達(dá)2997百萬(wàn)平方英寸，與第2季的2978百萬(wàn)平方英寸相較，季增0.7%并且連續(xù)6個(gè)季度出貨量創(chuàng)下歷史新高紀(jì)錄，而與去年同期的2730百萬(wàn)平方英寸相較，亦明顯成長(zhǎng)9.8%。由于硅晶圓供不應(yīng)求，明年第1季價(jià)格確定大漲15%左右，而且價(jià)格將一路看漲到明年下半年。

誰(shuí)的硅晶圓供不應(yīng)求?

　　硅晶圓是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重要的原材料，包括臺(tái)積電、聯(lián)電、三星、英特爾等大廠生產(chǎn)或?yàn)榭蛻舸ば酒夹枰杈A。半導(dǎo)體硅晶圓供不應(yīng)求，主要與市場(chǎng)供需失衡有關(guān)，在業(yè)界新增產(chǎn)能有限，但大陸晶圓廠快速崛起、需求大開帶動(dòng)下，硅晶圓供不應(yīng)求。12寸晶圓廠主要需求來(lái)自先進(jìn)邏輯芯片及內(nèi)存和影像傳感器;8寸則來(lái)自物聯(lián)網(wǎng)、車用電子、電源管理IC和影像傳感器。

　　由于半導(dǎo)體硅晶圓持續(xù)缺貨，明年第1季因供給吃緊，12寸硅晶圓第1季市場(chǎng)價(jià)格已達(dá)100美元，一線半導(dǎo)體合約價(jià)也漲至80～90美元，平均漲幅約15%。去年硅晶圓每平方英寸價(jià)格為0.67美元，今年第1季漲到0.69美元，上季達(dá)0.76美元，今年價(jià)格雖逐季上漲，仍低于2009年平均1美元的表現(xiàn)，代表價(jià)格成長(zhǎng)仍有空間。

　　業(yè)界分析，第3季半導(dǎo)體硅晶圓出貨總面積較上季微幅成長(zhǎng)，主要是全球產(chǎn)能均已達(dá)到滿載，目前單月總產(chǎn)能達(dá)520萬(wàn)片，如今五大廠產(chǎn)能已滿載，估計(jì)全球12寸硅晶圓單月潛在需求量達(dá)600萬(wàn)片以上。涵蓋了全球92%硅晶圓產(chǎn)能的五大供應(yīng)商日本信越(Shin-Etsu)、日本SUMCO(勝高)、臺(tái)灣環(huán)球晶圓、德國(guó)Siltronic、韓國(guó)LG Siltron短期內(nèi)包又沒(méi)有新蓋鑄造爐及擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃?？傮w來(lái)看，半導(dǎo)體硅晶圓明年缺貨問(wèn)題可說(shuō)是無(wú)解，特別是大陸興建中的12寸晶圓廠明年均將進(jìn)入量產(chǎn)，對(duì)硅晶圓需求將放大，價(jià)格看來(lái)會(huì)一路漲到明年下半年。

　　環(huán)球晶受惠此波硅晶圓大缺貨并漲價(jià)，環(huán)球晶發(fā)言人李崇偉表示，根據(jù)研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，至2021年，全球12寸硅晶圓市場(chǎng)需求都將維持成長(zhǎng)走勢(shì)，預(yù)估今年起至2021年的五年內(nèi)，年復(fù)合成長(zhǎng)率約7.1%，期間8寸晶圓年復(fù)合成長(zhǎng)率也達(dá)2.1%。12寸硅晶圓產(chǎn)能未來(lái)每年都會(huì)以5%年成長(zhǎng)率成長(zhǎng)，目前每月全球產(chǎn)能為550萬(wàn)片，等于每年全球就會(huì)新增20至30萬(wàn)片產(chǎn)能。

　　目前，信越半導(dǎo)體及勝高的12寸硅晶圓簽約價(jià)已從去年的75美元/片漲至120美元/片，漲幅高達(dá)60%。環(huán)球晶圓不久前表示，其12寸硅晶圓訂單已接到2019年，而信越、勝高等大廠的產(chǎn)能也早已被三星、美光等大廠鎖定。

　　內(nèi)存指望國(guó)產(chǎn)救市，硅晶圓還指望國(guó)產(chǎn)?

　　現(xiàn)在市場(chǎng)上明確宣布擴(kuò)產(chǎn)的硅晶圓廠僅有日本SUMCO(勝高)。勝高于今年8月宣布投資4億美元增產(chǎn)12寸硅晶圓，全球半導(dǎo)體行業(yè)對(duì)300 mm硅晶圓的需求目前為每月560萬(wàn)塊，為此他們計(jì)劃到2019年將新增11萬(wàn)片每月，預(yù)計(jì)到2020年將增至每月660萬(wàn)塊。當(dāng)時(shí)勝高表示，若今明兩年都沒(méi)有廠商增產(chǎn)，至2019年上半年12寸硅晶圓市場(chǎng)供給缺口將達(dá)每月61萬(wàn)片。

　　目前國(guó)內(nèi)唯一的12寸大硅片制造商是上海新昇，而上海新昇的大硅片產(chǎn)品量產(chǎn)將于2018年6月底達(dá)到一期月產(chǎn)15萬(wàn)片目標(biāo)，現(xiàn)在在中芯國(guó)際驗(yàn)證測(cè)試進(jìn)展非常順利，已做的所有驗(yàn)證步驟均為通過(guò)，還有一些驗(yàn)證步驟在進(jìn)行中，到2018年一季度末才有可能實(shí)現(xiàn)正片的銷售。

　　除上海新昇半導(dǎo)體科技有限公司外，現(xiàn)階段沒(méi)有新增的大硅片廠商進(jìn)入市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)也未見(jiàn)12英寸硅晶圓生產(chǎn)線量產(chǎn)的報(bào)道。但不排除后續(xù)會(huì)有新建的工廠或者現(xiàn)有生產(chǎn)商的擴(kuò)產(chǎn)，如果從現(xiàn)在開始準(zhǔn)備建設(shè)的新增產(chǎn)商建成投產(chǎn)就至少要在3年以后了。

　　正所謂“遠(yuǎn)水救不了近火”，而勝高的新增產(chǎn)能后年才能產(chǎn)出，目前短期內(nèi)有望新增的產(chǎn)能僅且僅有上海新昇。在擴(kuò)產(chǎn)難解近憂的情況下，市場(chǎng)對(duì)12寸硅晶圓的需求卻依然持續(xù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)12寸硅晶圓的市場(chǎng)需求在40-60萬(wàn)片/月，2018年將增至110萬(wàn)片-130萬(wàn)片/月，增幅超100%。然而明年第一季度末上海新昇才有望正片銷售，而6月底才能達(dá)月產(chǎn)15萬(wàn)片，遠(yuǎn)不能滿足目前40-60萬(wàn)片/月的需求缺口。

　　如此一來(lái)，預(yù)計(jì)明年12寸硅晶圓的缺貨漲價(jià)趨勢(shì)將更加嚴(yán)峻，德國(guó) Siltronic 也在規(guī)劃擴(kuò)充產(chǎn)能，但幅度有限，每月可輸出7萬(wàn)塊晶圓。若其它廠商仍無(wú)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，即便加上2019年勝高的新增產(chǎn)能11萬(wàn)片/月，對(duì)于市場(chǎng)需求缺口實(shí)屬杯水車薪。

　　零鏡觀點(diǎn)：

　　硅晶圓是一個(gè)資本、技術(shù)高度密集的高科技產(chǎn)業(yè)，牽一發(fā)而動(dòng)全身，因此預(yù)計(jì)日本信越、美國(guó)Sun Edison等巨頭也會(huì)有所動(dòng)作，全面漲價(jià)已經(jīng)不可避免。隨著硅晶圓大缺貨，業(yè)界的搶貨潮正蔓延當(dāng)中，而臺(tái)積電、三星、英特爾等廠商因其規(guī)模大，且與硅晶圓廠維持長(zhǎng)期良好供貨關(guān)系，所以影響的范圍還是有限的。但是對(duì)于二、三線晶圓廠與新興廠商就不行了，他們恐怕就會(huì)面臨搶不到料、 沖擊生產(chǎn)的問(wèn)題了。