安森美上車“極氪”，半導(dǎo)體大廠積極布局車用SiC市場

半導(dǎo)體廠Onsemi于今年四月底宣布與中國吉利汽車集團旗下的極氪汽車簽署SiC功率元件LTSA(Long-Term Supply Agreement)，極氪車款未來將藉由搭載Onsemi提供的EliteSiC功率元件以優(yōu)化電驅(qū)系統(tǒng)能量轉(zhuǎn)換效率，提高續(xù)航力，降低車主里程焦慮。此舉也能看出Onsemi積極布局車用SiC，加速追趕STMicroelectronics及Infineon兩大龍頭廠商。

在電動車SiC半導(dǎo)體市場中，STMicroelectronics(以下簡稱STM)及Infineon憑借早期切入車廠持續(xù)占據(jù)SiC市場龍頭，而Wolfspeed、ROHM則透過掌握SiC的垂直整合技術(shù)后來居上。

反觀Onsemi，雖然在2021年收購GT Advanced Technologies(GTAT)，掌握SiC制造流程中最難的晶圓生長及生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)，一躍成為與Wolfspeed、ROHM及STM等比肩的IDM廠，同時也宣布2025年將量產(chǎn)8吋SiC晶圓，但是它的SiC功率半導(dǎo)體在2023年以前只搭載于NIO、Lucid等中小型車廠的車款，在市場上仍屬于追趕者。

不過，正是因為Infineon及STM等先發(fā)者建構(gòu)的產(chǎn)業(yè)成熟度，加上Onsemi前期對于SiC相關(guān)技術(shù)的布局效益于2023年開始發(fā)酵，旗下SiC產(chǎn)品EliteSiC透過元件及模塊的形式陸續(xù)拿到極氪、BMW、Hyundai，以及Volkswagen的LTSA，再加上其總裁暨CEO Hassane El-Khoury發(fā)下未來3年SiC事業(yè)可帶來40億美元營收的豪語(2022年車用SiC市場總營收約11億美元)，讓Onsemi成為今年到目前為止，SiC市場話題度最高的半導(dǎo)體廠。

事實上， SiC市場的激烈競爭將是一場考驗資源投入持久性的耐力賽。SiC近5年內(nèi)需求快速成長的原因主要來自于電池成本偏高，且能量密度發(fā)展已達極限，故車廠改采在電控零組件中使用SiC芯片，作為不增加電池數(shù)量同時可提升續(xù)航力的解決方案。

然而，因需求驟然提升，車廠積極要求各半導(dǎo)體廠加速對于SiC技術(shù)的研究與開發(fā)，在研發(fā)時間大幅縮短的情況下，研發(fā)成本也相對上升，加上激烈的市場競爭對于獲利影響，意味著研發(fā)資源投入的能耐及整體獲利表現(xiàn)，將是衡量半導(dǎo)體廠競爭力的關(guān)鍵指數(shù)。

參考各半導(dǎo)體廠2022年財報，Onsemi在過去幾年針對產(chǎn)品線去蕪存菁的策略成功改善獲利表現(xiàn)，其以49%的毛利率名列前茅，此獲利表現(xiàn)可讓Onsemi比起其他競爭對手更有空間能滿足車廠對于成本的要求而獲得訂單，以換取SiC產(chǎn)品規(guī)模經(jīng)濟的成長。

不過，在研發(fā)成本占營收比例中，相較于主要競爭對手Wolfspeed(26%)、Infineon(13%)、STM(12%)及ROHM(8%)，Onsemi以7%的占比排在末位，隨著各半導(dǎo)體廠在縮小導(dǎo)通電阻，以及提升制程良率等技術(shù)的加碼投資下，如何在透過激烈的市場競爭達成營收目標(biāo)的前提下，維持獲利表現(xiàn)與資源支出的平衡，將成為Onsemi拿到車廠訂單后要面對的重要問題。