晶圓代工全面降價(jià)

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇腳步不如預(yù)期，供應(yīng)鏈透露，以成熟制程為主的晶圓代工廠為填補(bǔ)產(chǎn)能利用率，第 2 季先發(fā)動(dòng)的「以量換價(jià)」策略成效不彰，近期轉(zhuǎn)為掀起「價(jià)格割喉戰(zhàn)」，12 英寸成熟制程代工價(jià)，大客戶最高可降二成，是疫后最大降價(jià)潮; 8 英寸成熟制程代工市況更慘，降價(jià)也吸引不到客戶。

中國(guó)臺(tái)灣晶圓代工成熟制程廠商主要為聯(lián)電、力積電等。對(duì)于大降價(jià)填產(chǎn)能的說(shuō)法，聯(lián)電、力積電皆表示，不回應(yīng)市場(chǎng)傳聞。

聯(lián)電強(qiáng)調(diào)，該公司預(yù)計(jì) 7 月 26 日召開(kāi)法說(shuō)會(huì)，屆時(shí)將釋出最新展望。聯(lián)電在前一次法說(shuō)會(huì)坦言，產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇較預(yù)期慢，第 2 季整體需求前景依舊低迷，預(yù)期客戶將持續(xù)進(jìn)行庫(kù)存調(diào)整，今年是具挑戰(zhàn)的一年。

聯(lián)電今年上半年產(chǎn)品均價(jià)（ASP）相對(duì)硬挺，公司先前針對(duì)首季與第 2 季報(bào)價(jià)都釋出持平的展望。如今新一波報(bào)價(jià)割喉戰(zhàn)開(kāi)打，法人關(guān)注聯(lián)電產(chǎn)品均價(jià)是否還能維持不跌。

業(yè)界人士指出，半導(dǎo)體市況調(diào)整多時(shí)，成熟制程因多用于消費(fèi)性領(lǐng)域，沖擊相對(duì)大，雖然仍有工控、車(chē)用等需求支撐，但仍難擋整體市場(chǎng)不振影響，晶圓代工成熟制程廠商為吸引客戶投片，先前陸續(xù)出招，包括給予客戶特別價(jià)格，另一方式是維持報(bào)價(jià)不變，例如生產(chǎn) 100 片，代工廠只收 80 片的錢(qián)，等于變相降價(jià)。

不過(guò)，由于市況持續(xù)未見(jiàn)明顯復(fù)蘇，加上大陸晶圓代工廠報(bào)價(jià)持續(xù)下探，傳出聯(lián)電、力積電等成熟制程晶圓代工廠因產(chǎn)能利用率承壓，只能一改先前「以量換價(jià)」的策略，轉(zhuǎn)為正式降價(jià)。

供應(yīng)鏈透露，以成熟制程為主的晶圓代工廠，受制于景氣回溫緩慢，大客戶對(duì)議價(jià)空間更有彈性，企業(yè)給予大客戶的降價(jià)空間幅度在 10%-20%，8 英寸廠接單又比 12 英寸廠更疲弱。

供應(yīng)鏈分析，當(dāng)前陸系晶圓代工廠的價(jià)格與臺(tái)灣地區(qū)相比，價(jià)差逾兩成。伴隨全球總體經(jīng)濟(jì)不佳，高通膨沖擊買(mǎi)氣，為了撐住產(chǎn)能利用率和爭(zhēng)取更多訂單，晶圓代工成熟制程市場(chǎng)正掀起價(jià)格割喉戰(zhàn)。

供應(yīng)鏈認(rèn)為，聯(lián)電和力積電面臨需求不振、中國(guó)大陸晶圓代工廠降價(jià)雙重夾擊，議價(jià)空間變大是不得不的選擇和策略，牽動(dòng)下半年?duì)I運(yùn)，其產(chǎn)能利用率和產(chǎn)品均價(jià)走勢(shì)成為外界關(guān)注焦點(diǎn)。

三星發(fā)起晶圓代工價(jià)格戰(zhàn)

進(jìn)入 2023 年以后，首先發(fā)起晶圓代工價(jià)格戰(zhàn)的是三星，特別是在今年 2 月，三星開(kāi)始下調(diào)成熟制程報(bào)價(jià)，降價(jià)幅度高達(dá)一成。

集邦科技（TrendForce）調(diào)查顯示，截至 2022 年第三季度，三星晶圓代工全球市占率為 15.5%，居第二位，雖然大幅落后龍頭臺(tái)積電（市占率 56.1%），但已直逼居第 3-5 名的聯(lián)電、格芯、中芯國(guó)際這三家公司總和。

有韓國(guó)媒體報(bào)道，三星因應(yīng)半導(dǎo)體市況下行，其晶圓代工業(yè)務(wù)采取攻高階制程、棄成熟制程策略，把成熟制程生產(chǎn)線人員調(diào)往高階制程，全力沖刺 3nm 生產(chǎn)，甚至不惜放棄成熟制程客戶，但三星隨后透過(guò)發(fā)布聲明否認(rèn)，強(qiáng)調(diào)成熟制程對(duì)該公司晶圓代工業(yè)務(wù)同樣不可或缺，將繼續(xù)設(shè)法滿足客戶需求。

三星 2022 年 6 月底宣布 3nm 領(lǐng)先業(yè)界量產(chǎn)后，對(duì)于良率、客戶等細(xì)節(jié)多三緘其口，業(yè)界傳出其 3nm 第一家客戶為大陸加密貨幣企業(yè)，不如臺(tái)積電可望通吃蘋(píng)果、高通、輝達(dá)等大廠訂單。

據(jù)悉，三星自家手機(jī)處理器 Exynos 系列，是其先進(jìn)制程主要生產(chǎn)品項(xiàng)之一，但過(guò)去兩年推出的 Exynos 2100、Exynos 2200 處理器不如預(yù)期。

其中，Exynos 2200 采用三星 4nm 生產(chǎn)，并搭配超威的 RDNA GPU 授權(quán)，但實(shí)際成果不佳，日前三星最新推出的年度旗艦機(jī) S23 系列更舍棄 Exynos 系列，全數(shù)采用高通處理器，也使得三星高階制程練兵之路受阻。

業(yè)界傳出，三星致力提高新一代 Exynos 系列處理器研發(fā)，原本規(guī)劃接續(xù) Exynos 2100、Exynos 2200 問(wèn)世的 Exynos 2300 和 Exynos 2400 量產(chǎn)計(jì)劃臨時(shí)喊卡，將直接跳兩級(jí)，并與 Google 合作，推出搭載「NPU（網(wǎng)路處理器）by Google」、導(dǎo)入 Google AI 技術(shù)的 Exynos 2500 處理器。

業(yè)界認(rèn)為，三星最新 Exynos 系列處理器圍繞性能進(jìn)行開(kāi)發(fā)，可能配備十核 CPU 和兩次重新設(shè)計(jì)的 Xclipse GPU，有望成為 3nm 以下先進(jìn)制程練兵利器。

面對(duì)三星在先進(jìn)制程的競(jìng)爭(zhēng)，臺(tái)積電積極應(yīng)戰(zhàn)，臺(tái)積電 3nm 家族包含 N3、N3E、N3P 與 N3X 等。臺(tái)積電先前指出，盡管庫(kù)存調(diào)整仍在持續(xù)，但觀察到 N3 和 N3E 皆有許多客戶參與，量產(chǎn)第一年和第二年的產(chǎn)品設(shè)計(jì)定案數(shù)量將是 5nm 的兩倍以上。

業(yè)界人士分析，臺(tái)積電不僅具備先進(jìn)制程領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并因應(yīng)市況靈活調(diào)整，今年資本支出便相對(duì)謹(jǐn)慎，同時(shí)通過(guò)增強(qiáng)地域靈活性，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)多元化，提高在供應(yīng)鏈中的戰(zhàn)略價(jià)值。以 2023 年為例，臺(tái)積電喊出美元計(jì)價(jià)營(yíng)收要逆勢(shì)增長(zhǎng)的目標(biāo)，優(yōu)于同業(yè)。

成熟制程方面，臺(tái)積電報(bào)價(jià)也有其競(jìng)爭(zhēng)力，即便成熟制程營(yíng)收占比將近五成，面對(duì)景氣循環(huán)，臺(tái)積電受的沖擊仍相對(duì)其他企業(yè)小。

三星曾坦言，業(yè)界庫(kù)存調(diào)整導(dǎo)致晶圓代工業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率下降。業(yè)界傳出，三星不僅沒(méi)放棄晶圓代工成熟制程的生意，面對(duì)產(chǎn)能利用率下滑，還祭出更積極的價(jià)格戰(zhàn)搶單，希望借此力挽頹勢(shì)，以更低的價(jià)格帶來(lái)更多訂單填補(bǔ)產(chǎn)能。

供應(yīng)鏈分析，三星晶圓代工事業(yè)原以生產(chǎn)自家芯片為主，但當(dāng)下景氣逆風(fēng)，三星自家芯片需求同步受挫，閑置產(chǎn)能大增，為了填補(bǔ)產(chǎn)能空缺，殺價(jià)搶單勢(shì)不可免。

三星晶圓代工成熟制程大砍價(jià)，在業(yè)界掀起波瀾，聯(lián)電、世界等臺(tái)廠傳出開(kāi)始有條件與客戶進(jìn)行調(diào)價(jià)策略。