芯片制造商著眼下半年需求復(fù)蘇

由于地緣政治不確定性和需求疲軟，中國主要晶圓代工廠第二季度收入和利潤下降，但業(yè)內(nèi)專家表示，他們預(yù)計(jì)下半年將在智能手機(jī)行業(yè)需求的推動(dòng)下復(fù)蘇。

中國大陸最大的晶圓代工廠中芯國際第二季度營收為 15.6 億美元，同比下降 18%。在此期間，其凈利潤也下降了 21.7%，至 4.0276 億美元。

另一家主要晶圓代工廠華虹半導(dǎo)體報(bào)告稱，第二季度營收同比增長 1.7%，達(dá)到 6.31 億美元。然而，該公司今年早些時(shí)候進(jìn)行了全球第二大首次公開募股，其毛利率同比下降了 5.9 個(gè)百分點(diǎn)至 27.7%。

中芯國際聯(lián)席首席執(zhí)行官趙海軍表示，市場，特別是智能手機(jī)和消費(fèi)電子領(lǐng)域的復(fù)蘇速度慢于預(yù)期，并補(bǔ)充說，他預(yù)計(jì)下半年的收入「好于上半年」。

趙海軍說，公司將加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，快速驗(yàn)證新產(chǎn)品，盡快安排支撐能力，為下一個(gè)增長周期做好充分準(zhǔn)備。

行業(yè)專家表示，隨著地緣政治緊張局勢加劇，全球科技行業(yè)的低迷程度進(jìn)一步加深，而作為芯片最重要市場之一的智能手機(jī)市場已經(jīng)連續(xù)幾個(gè)季度下滑，中國也不例外。

中國信息通信研究院數(shù)據(jù)顯示，6 月份國內(nèi)市場智能手機(jī)出貨量超 2200 萬臺，同比下降 20.9%。其中，5G 手機(jī)出貨量同比下降 24.8%。

華金證券分析師李輝表示：「隨著政策出臺以及智能手機(jī)市場預(yù)期復(fù)蘇，下半年芯片及相關(guān)零部件需求可能回升?！?/p>

此外，隨著 OpenAI 的生成式人工智能平臺 ChatGPT 席卷科技界，科技公司也期望它能幫助扭轉(zhuǎn)芯片行業(yè)對 2023 年的悲觀前景。

AI 芯片巨頭英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛在最近的新聞發(fā)布會(huì)上表示，修改后的芯片完全符合美國的出口規(guī)則，近期中國對英偉達(dá)先進(jìn) AI 芯片的需求激增。

黃仁勛說：「阿里巴巴、騰訊和百度都是優(yōu)秀的合作伙伴，我完全希望他們能夠擁有最先進(jìn)的系統(tǒng)來進(jìn)行人工智能計(jì)算?！?/p>

行業(yè)復(fù)蘇已經(jīng)開始

WSTS 8 月份的藍(lán)皮書顯示，2023 年第二季度銷售額強(qiáng)勁反彈，與第一季度相比增長 4.2%，預(yù)示著經(jīng)濟(jì)衰退的結(jié)束，并為陷入困境的芯片行業(yè)帶來了好消息。

然而，真正的好消息是，經(jīng)濟(jì)衰退比先前預(yù)期的提前了一個(gè)季度觸底。這一增長僅為第二季度 2440 億美元的銷售額增加了 110 億美元，但這足以將第二季度的增長從原來的負(fù) 5.0% 變?yōu)檎?4.2 %。

年初數(shù)字的微小變化會(huì)對季度增長率產(chǎn)生巨大影響，從而對最終的同比數(shù)字產(chǎn)生巨大影響。

市場好轉(zhuǎn)是由亞洲/太平洋地區(qū)的巨大變化推動(dòng)的，環(huán)比增長 5.4%，其次是美國（增長 3.5%），日本（增長 2.1%）和歐洲（增長 1.8%）。

按同比增長率計(jì)算，2023 年第二季度與去年第二季度相比下降了 17.3%，其中亞太地區(qū)下降了 22.6 %，美國下降了 17.9，日本下降了 3.5%，歐洲是唯一一個(gè)同比增長的地區(qū)，同比增長 7.6。

近期市場前景開始看起來更加強(qiáng)勁，這得益于庫存消耗的積極影響，全球經(jīng)濟(jì)（尤其是美國）的彈性強(qiáng)于預(yù)期，以及新興人工智能市場看似強(qiáng)勁的需求推動(dòng)。

展望今年下半年，整體行業(yè)共識是：承認(rèn) 2023 全年可能出現(xiàn)兩位數(shù)的下降。

2022 年 5 月，當(dāng)我們首次發(fā)布 2023 年兩位數(shù)的下降預(yù)測時(shí)，F(xiàn)uture Horizons 顯得與眾不同，同樣，當(dāng)我們在 2023 年 1 月的行業(yè)更新網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上堅(jiān)持這一數(shù)字時(shí)，所有其它數(shù)字都預(yù)測會(huì)出現(xiàn)非常溫和的衰退，然后在 2024 年出現(xiàn)急劇的 V 型反彈。

強(qiáng)于預(yù)期的第二季度業(yè)績現(xiàn)在將推動(dòng)我們對 2023 年的預(yù)測超越 2023 年 1 月預(yù)測情景的牛市結(jié)束，但我們的長期擔(dān)憂，即仍然不確定的經(jīng)濟(jì)前景和超額資本支出，尚未顯示出減弱的跡象。