全球功率半導(dǎo)體TOP10，各有千秋

近日，Yole 集團(tuán)旗下半導(dǎo)體市場(chǎng)研究公司 YoleIntelligence 發(fā)布的功率半導(dǎo)體市場(chǎng)研究報(bào)告《StatusofthePowerElectronics2023》包含了 2020 年至 2022 年功率半導(dǎo)體供應(yīng)商（分立+模塊）的銷(xiāo)售排名。

細(xì)看榜單，全球功率半導(dǎo)體十強(qiáng)中有一半為日本企業(yè)，包括三菱電機(jī)、富士電機(jī)、東芝、瑞薩、羅姆。歐洲企業(yè)有英飛凌和意法半導(dǎo)體，美國(guó)企業(yè)有安森美、威世，中國(guó)僅有一家企業(yè)入選——聞泰科技旗下的安世半導(dǎo)體。

以下為 2020 年至 2022 年功率半導(dǎo)體供應(yīng)商前 20 榜單的具體排名及分析。

功率半導(dǎo)體 TOP10 排名

來(lái)源：Yole

在本次發(fā)布的榜單中，英飛凌科技位居榜首，它在 2020 年至 2022 年期間持續(xù)大幅增長(zhǎng)；排名第二的安森美和排名第三的意法半導(dǎo)體，雖然銷(xiāo)售額不及英飛凌，但營(yíng)收情況也是不斷增加；三菱電機(jī)排名第四；威世排名第五；羅姆排名第六；東芝排名第七；富士電機(jī)排名第八；瑞薩電子排名第九；安世半導(dǎo)體排名第十。

各功率半導(dǎo)體龍頭在發(fā)展和規(guī)劃方面都有著自己獨(dú)特的特點(diǎn)。

十家公司的營(yíng)收與優(yōu)勢(shì)

英飛凌：全球業(yè)務(wù)最全面、體量最大的汽車(chē)半導(dǎo)體巨頭

得益于低碳化和數(shù)字化，英飛凌營(yíng)收在過(guò)去五年達(dá)到高速增長(zhǎng)。根據(jù)英飛凌年報(bào)顯示，?2022 年英飛凌全年?duì)I收為 142.18 億歐元，同比漲幅為 28.6%；利潤(rùn)為 33.78 億歐元，同比勁增 63%；利潤(rùn)率為 23.8%，較上一年增長(zhǎng) 5.1 個(gè)百分點(diǎn)。需要指出的是，該公司 2022 財(cái)年的營(yíng)收、利潤(rùn)和利潤(rùn)率均創(chuàng)下歷史新高。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，汽車(chē)電子業(yè)務(wù)營(yíng)收占比最大，達(dá)到 45%，可謂是英飛凌的「半壁江山」。電源與傳感系統(tǒng)占比 29%，工業(yè)功率控制和安全互聯(lián)系統(tǒng)均占比 13%。英飛凌在包括汽車(chē)功率器件、電源器件等汽車(chē)半導(dǎo)體多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域當(dāng)中都占據(jù)著行業(yè)領(lǐng)先的位置，根據(jù)英飛凌調(diào)研判斷，新能源汽車(chē)半導(dǎo)體的增量巨大，預(yù)計(jì)在未來(lái)幾年內(nèi)將以年均 30% 左右的復(fù)合增長(zhǎng)率實(shí)現(xiàn)成倍增長(zhǎng)。

安森美：電源與感知共振成長(zhǎng)，汽車(chē)業(yè)務(wù)持續(xù)供不應(yīng)求狀態(tài)

2016 年安森美收購(gòu)仙童半導(dǎo)體產(chǎn)品線優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，成為全球第二大功率半導(dǎo)體供應(yīng)商。安森美的產(chǎn)品線十分豐富，可以覆蓋大部分新能源應(yīng)用中的主動(dòng)器件物料單，尤其是大功率的功率器件。

安森美 2022 財(cái)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 83.26 億美元，同比增長(zhǎng) 24%，營(yíng)收創(chuàng)歷史紀(jì)錄。按業(yè)務(wù)部門(mén)劃分，安森美電源解決方案部（PSG）、先進(jìn)解決方案部（ASG）、智能感知部（ISG）營(yíng)收分別為 42.08 億美元、28.41 億美元、12.76 億美元，分別同比增長(zhǎng) 22%/18%/42%。從應(yīng)用端來(lái)看，公司汽車(chē)業(yè)務(wù)仍處于供不應(yīng)求狀態(tài)，2022 年全年汽車(chē)與工業(yè)終端業(yè)務(wù)合計(jì)營(yíng)收 46.5 億美元，同比增長(zhǎng) 38.1%，是營(yíng)收增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

安森美主要圍繞電源和功率部分展開(kāi)業(yè)務(wù)，主要的應(yīng)用終端市場(chǎng)也是從工業(yè)擴(kuò)展到汽車(chē)，汽車(chē)業(yè)務(wù)的增速也是在所有的應(yīng)用中最快的。安森美半導(dǎo)體在功率半導(dǎo)體市場(chǎng)的份額排名第二，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，多元化的硅、SiC 和 GaN 產(chǎn)品是電源邏輯公司的必要選擇。

意法半導(dǎo)體：MOSFET 領(lǐng)域領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯，汽車(chē)和工業(yè)市場(chǎng)需求強(qiáng)勁

在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，意法半導(dǎo)體主要產(chǎn)品涵蓋 SiC 和高低壓硅二極管、GaN 功率器件、射頻晶體管、IGBT、MOSFET 等。意法半導(dǎo)體作為傳統(tǒng)功率半導(dǎo)體龍頭，在 MOSFET 領(lǐng)域領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯。

2022 財(cái)年意法半導(dǎo)體凈營(yíng)收 161.3 億美元，毛利率 47.3%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 27.5%；凈收入為 39.6 億美元。意法半導(dǎo)體 2022 財(cái)年的收入增長(zhǎng)主要是由汽車(chē)和工業(yè)應(yīng)用的強(qiáng)勁需求推動(dòng)。

2022 財(cái)年，汽車(chē)產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部（ADG）、微控制器和數(shù)字 IC 產(chǎn)品部（MDG）和模擬器件、MEMS 和傳感器產(chǎn)品部（AMS）的收入份額分別為 37%、32% 和 31%。其中汽車(chē)產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng) 117.9%，總計(jì) 4.702 億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 27.7%。

此外其基于 SiC 的分立器件解決方案在下一代電動(dòng)汽車(chē)中獲得了廣泛的成功，MCU 和電源解決方案也在新型的汽車(chē)域控制架構(gòu)上獲得了大量應(yīng)用，車(chē)用慣性傳感器業(yè)務(wù)規(guī)模同比增長(zhǎng)超過(guò) 40%。

三菱電機(jī)：在變頻家電、工業(yè)與新能源中高壓功率半導(dǎo)體領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位

三菱電機(jī)作為日本功率半導(dǎo)體的龍頭，其在單管、IPM、高鐵、電網(wǎng)、電動(dòng)車(chē)等中高壓功率半導(dǎo)體領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。

根據(jù)三菱電機(jī) 2022 年財(cái)報(bào)顯示，半導(dǎo)體事業(yè)營(yíng)收 2,815 億日元、營(yíng)業(yè)利益率 292 億日元，僅占總營(yíng)收的 5.6%、營(yíng)業(yè)利益率的 11.1%，在五個(gè)事業(yè)部中排第四；但 16.6% 的年?duì)I收成長(zhǎng)率、與 73.8% 的營(yíng)益成長(zhǎng)率，均居五個(gè)事業(yè)部之冠，且基礎(chǔ)建設(shè)、工業(yè)平臺(tái)、家電生活、B2B 平臺(tái)事業(yè)部，均仰仗半導(dǎo)體事業(yè)部維持競(jìng)爭(zhēng)力。

三菱電機(jī)社長(zhǎng)兼 CEO 漆間啟先生表示功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)是集團(tuán)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的主要牽引力。

Vishay：最大的低功率 MOSFET 制造商

Vishay 是世界上最大的低功率 MOSFETs 制造商，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車(chē)、電池管理系統(tǒng)、LED 照明等領(lǐng)域。

近日韓國(guó) 8 英寸純晶圓代工廠啟方半導(dǎo)體宣布，該公司已經(jīng)與威世集團(tuán)簽署了多款功率 MOSFET 產(chǎn)品的長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議。根據(jù)這項(xiàng)協(xié)議，威世確保了功率 MOSFET 穩(wěn)定的代工供應(yīng)商，而啟方半導(dǎo)體則與汽車(chē)功率分立器件的大客戶合作，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這將增加其汽車(chē)半導(dǎo)體的銷(xiāo)售份額。

羅姆：日本 SiC 半導(dǎo)體領(lǐng)域的頭號(hào)玩家

受電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)對(duì)功率半導(dǎo)體需求的日益增長(zhǎng)，功率器件大廠羅姆近年來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。

2022 年因車(chē)用功率半導(dǎo)體需求增加，加上受惠于日元貶值，帶動(dòng)合并營(yíng)收年增 12.3% 至 5,078 億日元，創(chuàng)下歷史新高紀(jì)錄；合并營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比大增 29.2% 至 923 億日元，合并凈利潤(rùn)同比大增 20.3% 至 803 億日元。

羅姆從 2022 年 12 月開(kāi)始量產(chǎn) SiC 功率半導(dǎo)體，主要用于逆變器應(yīng)用。它使電力消耗更有效率，并且在電動(dòng)汽車(chē)上配備時(shí)可以增加約 10% 的額外里程。羅姆表示在快速發(fā)展的電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)，SiC 功率元器件是實(shí)現(xiàn)更高效率的重要技術(shù)，公司正在加快 SiC 功率元器件的生產(chǎn)步伐。

東芝：主要應(yīng)用于電力供應(yīng)、節(jié)能和節(jié)電。

東芝 2022 年全年?duì)I業(yè)收入 33617 億日元，同比增加 0.7%； 功率半導(dǎo)體和機(jī)械硬盤(pán)（HDD）等器件業(yè)務(wù)營(yíng)收 7971 億日元；鐵路和水處理等基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)營(yíng)收 6932 億日元，發(fā)電等能源業(yè)務(wù)營(yíng)收 6695 億日元。

東芝的分立器件產(chǎn)品主要包括功率器件、隔離器件、小信號(hào)器件，主要應(yīng)用在電力供應(yīng)、節(jié)能和節(jié)電。東芝表示功率器件是東芝發(fā)展策略的核心，未來(lái)將致力于提高采用功率電子技術(shù)的各類(lèi)產(chǎn)品性能。

富士電機(jī)：提供電力電子設(shè)備中的關(guān)鍵元器件

富士電機(jī)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)的功率半導(dǎo)體是電力電子設(shè)備中的關(guān)鍵元器件，它可以創(chuàng)造出能源穩(wěn)定供應(yīng)、自動(dòng)化、節(jié)能等重要價(jià)值。2022 年富士電機(jī)的凈銷(xiāo)售額 10094 億日元 (約 72.8 億美元)，上年為 9102 億日元。富士電機(jī)曾表示，在電動(dòng)汽車(chē)和可再生能源需求增加的背景下，將增加功率半導(dǎo)體的資本支出。

瑞薩電子：40nm 微控制器為中心的汽車(chē)業(yè)務(wù)需求強(qiáng)勁

瑞薩電子 2022 年?duì)I收為 1.5 萬(wàn)億日元，同比增長(zhǎng) 51%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 4241.7 億日元，同比增長(zhǎng) 144.0%。瑞薩指出，以 40nm 微控制器為中心的汽車(chē)業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁需求仍將持續(xù)，但在工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和 IoT 業(yè)務(wù)方面，以 PC、移動(dòng)、消費(fèi)者為中心，調(diào)整階段仍將持續(xù)。

安世半導(dǎo)體：二極管產(chǎn)品、小型號(hào) MOSFET 占據(jù)優(yōu)勢(shì)，汽車(chē)業(yè)務(wù)旺盛

相比美日歐廠商強(qiáng)勢(shì)的市占率，中國(guó)在全球功率半導(dǎo)體榜單中僅有安世半導(dǎo)體入選前十。

安世半導(dǎo)體曾為飛利浦半導(dǎo)體標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品事業(yè)部，擁有 60 年左右的發(fā)展歷史，于 2019 年被聞泰科技收購(gòu)，目前在全球擁有 14000 余員工、自有工廠 6 個(gè)，其產(chǎn)品線中二極管產(chǎn)品與小型號(hào) MOSFET 占有相當(dāng)優(yōu)勢(shì)的地位。

2022 年安世半導(dǎo)體總營(yíng)收為 23.6 億美元，同比增長(zhǎng) 10.7%，數(shù)據(jù)顯示公司在汽車(chē)和工業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)良好增長(zhǎng)。

從 2020 年安世業(yè)務(wù)全部合并以來(lái)，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入占比從 19% 增長(zhǎng)至 27%，ODM 業(yè)務(wù)收入從 81% 下降至 68%，主要得益于汽車(chē)工業(yè)市場(chǎng)旺盛的需求。由于安世下游中超 7 成為汽車(chē)和工業(yè)電力，消費(fèi)電子占比不高。今年上半年，安世半導(dǎo)體來(lái)自汽車(chē)領(lǐng)域的收入占比為 61.05%，新能源汽車(chē)迅速發(fā)展帶來(lái)的市場(chǎng)需求為其打開(kāi)了中長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間。

可以看到，新能源汽車(chē)的爆發(fā)帶來(lái)了功率半導(dǎo)體的新增長(zhǎng)點(diǎn)，當(dāng)整個(gè)行業(yè)都在忙于去庫(kù)存時(shí)，功率半導(dǎo)體成為唯一的例外。安森美及英飛凌的車(chē)規(guī) MOSFET 等產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)高位，IGBT 始終是短缺的貨源，在上圖統(tǒng)計(jì)的前 20 名功率半導(dǎo)體廠商中，有 14 家計(jì)劃將在未來(lái)一到三年內(nèi)增加產(chǎn)能，此外 SiC 也乘著新能源汽車(chē)的大風(fēng)，需求一路「扶搖直上」。

SiC 成最新押注

新能源車(chē)全球普及加速，功率密度標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)提升為 SiC 產(chǎn)業(yè)落地提供契機(jī)。目前各國(guó)制定的電動(dòng)車(chē)發(fā)展路線圖中，功率密度標(biāo)準(zhǔn)逼近主流 Si 基器件的性能極限，SiC 器件成為理想替代。全球功率半導(dǎo)體巨頭也一致看好 SiC 長(zhǎng)期發(fā)展，大幅擴(kuò)產(chǎn)下游產(chǎn)能。

今年 8 月英飛凌宣布投資 50 億歐元大幅擴(kuò)建馬來(lái)西亞居林 8 英寸 SiC 芯片廠，2025 財(cái)年 SiC 營(yíng)收目標(biāo)將超 10 億歐元，2030 年奧地利菲拉赫和居林的 SiC 年收益潛力將達(dá) 70 億歐元，全球市占率達(dá)到 30%。

今年 3 月，三菱電機(jī)宣布將投資約 1000 億日元，在熊本縣菊池市的現(xiàn)有工廠廠區(qū)建設(shè) 8 英寸 SiC 晶圓廠和增強(qiáng)相關(guān)生產(chǎn)設(shè)施，以增加 SiC 功率半導(dǎo)體的生產(chǎn)。三菱電機(jī)預(yù)計(jì)到 2030 年，三菱電機(jī) SiC 功率模塊營(yíng)收占比將會(huì)提升到 30% 以上。

5 月，安森美表示計(jì)劃投資 20 億美元以提高 SiC 芯片產(chǎn)量；今年 6 月，意法半導(dǎo)體宣布將與三安光電在中國(guó)成立 8 英寸 SiC 器件制造合資企業(yè)，三安光電將配套建設(shè)一座 8 英寸襯底廠。合資公司預(yù)計(jì) 2025 年第四季度投產(chǎn)，將幫助意法半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn) 2030 年 SiC 收入超過(guò) 50 億美元的目標(biāo)。

海外半導(dǎo)體企業(yè)歷來(lái)資本開(kāi)支保守，大規(guī)模投資意味著 SiC 是各龍頭一致看好的長(zhǎng)期確定方向。擴(kuò)產(chǎn) SiC 已是功率半導(dǎo)體廠商的一致目標(biāo)。富士電機(jī)目標(biāo)在 2025 年度將 SiC 功率半導(dǎo)體占半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收比重提高至 10% 左右、目標(biāo)在 2025-2026 年期間將全球 SiC 功率半導(dǎo)體市場(chǎng)占有率提高至二成。

東芝計(jì)劃在 2023 年度將旗下姬路半導(dǎo)體工廠的 SiC 功率半導(dǎo)體產(chǎn)量擴(kuò)增至 2020 年度的 3 倍、之后計(jì)劃在 2025 年度進(jìn)一步擴(kuò)增至 10 倍，目標(biāo)最遲在 2030 年度取得全球一成以上市占率。

羅姆指出，位于福岡縣筑后市的工廠已于 2022 年 12 月開(kāi)始量產(chǎn) SiC 功率半導(dǎo)體，且也計(jì)劃興建新工廠，目標(biāo)在 2025 年度將 SiC 功率半導(dǎo)體月產(chǎn)能（以 6 英寸晶圓換算）提高至 2021 年度的 6.5 倍、2030 年度進(jìn)一步擴(kuò)增至 35 倍。

中國(guó)功率器件廠商的競(jìng)爭(zhēng)格局

半導(dǎo)體功率器件起源于歐美，日本后來(lái)居上占了半壁江山。和國(guó)外廠商相比，國(guó)內(nèi)功率器件行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平和創(chuàng)新能力仍存在較大的差距。不過(guò)，通過(guò)近些年對(duì)國(guó)際大廠先進(jìn)技術(shù)的持續(xù)引進(jìn)以及自主創(chuàng)新，我國(guó)廠商在功率器件中低端產(chǎn)品上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了部分國(guó)產(chǎn)化，并且在高端產(chǎn)品上也有了一定的突破。

中國(guó)的領(lǐng)先企業(yè)有安世半導(dǎo)體、華潤(rùn)微、揚(yáng)杰科技、士蘭微、華微電子、捷捷微電、斯達(dá)半導(dǎo)、新潔能、比亞迪半導(dǎo)體、時(shí)代電氣等，其中安世半導(dǎo)體產(chǎn)品覆蓋最為全面，基本上涵蓋了二極管、MOS、IGBT、SiC 等主要產(chǎn)品線；此外，士蘭微、華潤(rùn)微、揚(yáng)杰科技等老牌功率器件廠商產(chǎn)品也基本上覆蓋了市場(chǎng)主流的 MOS 和 IGBT 產(chǎn)品；而比亞迪半導(dǎo)體和時(shí)代電氣，背靠母公司擁有強(qiáng)大的終端市場(chǎng)，相關(guān)功率器件產(chǎn)品除了自用外，也走向市場(chǎng)開(kāi)始向其他大客戶實(shí)現(xiàn)了批量出貨。此外，中國(guó)作為全球最大功率半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)，未來(lái)，隨著技術(shù)水平的提升以及管理經(jīng)驗(yàn)的積累，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)有望進(jìn)一步對(duì)國(guó)外企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，占據(jù)更大的市場(chǎng)空間。