全面解析高通罰單引發(fā)的國(guó)產(chǎn)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈五大變局

　　四、對(duì)手機(jī)廠商影響多少?手機(jī)價(jià)格會(huì)下降嗎?會(huì)對(duì)廠商競(jìng)爭(zhēng)格局帶來(lái)本質(zhì)影響嗎?

　　如果拋開(kāi)后續(xù)可能出現(xiàn)的專(zhuān)利混戰(zhàn)局面外，對(duì)于正規(guī)操作廠商做非TDL三模手機(jī)而言，鑒于收費(fèi)基準(zhǔn)打65折調(diào)整了，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的成本確實(shí)是下降了，有助于提升廠商的盈利水平，這是普適性利好，對(duì)所有使用高通方案廠商都是適用的，無(wú)論是國(guó)產(chǎn)廠商中的小米、魅族還是中興、華為，以及三星等國(guó)際廠商在中國(guó)銷(xiāo)售的機(jī)型。對(duì)于做TDL3模的手機(jī)廠商而言，收費(fèi)基準(zhǔn)打65折與三模TDL收費(fèi)從無(wú)到有，兩者相疊加，實(shí)質(zhì)性?xún)?yōu)惠降低。

　　除此之外，個(gè)人認(rèn)為：

　　1、不應(yīng)高估目前仍?xún)H僅處于芝麻開(kāi)門(mén)階段的專(zhuān)利戰(zhàn)對(duì)華為、中興等廠商會(huì)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性利好，短期看更多還是預(yù)期性的?；蛟S通過(guò)交叉授權(quán)方式，獲取更低的專(zhuān)利費(fèi)率是更務(wù)實(shí)之舉。

　　2、會(huì)打開(kāi)手機(jī)價(jià)格下降空間嗎?個(gè)人認(rèn)為，中高端市場(chǎng)受此影響不大，成本因素已非定價(jià)主要影響因素。對(duì)于對(duì)成本敏感的低端市場(chǎng)而言，TDL三模市場(chǎng)快速向超低價(jià)位(299等)將受到一定程度的成本施壓。

　　3、不排除有廠商處于競(jìng)爭(zhēng)因素考慮，會(huì)把此次專(zhuān)利費(fèi)調(diào)整降的成本，搶先挑起價(jià)格戰(zhàn)中，這是不理智的，但是有可能的，不過(guò)對(duì)于想從手機(jī)硬件賺錢(qián)的廠商而言很可能是自掘墳?zāi)?。籍此機(jī)會(huì)從低端到高端整體堅(jiān)決向體驗(yàn)轉(zhuǎn)型，才是正道。

　　五、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商三國(guó)殺有何變數(shù)?3模、5模還是全網(wǎng)通?

　　首先，運(yùn)營(yíng)商也可以分享手機(jī)成本降低這一普適性利好。除此之外：

　　1、中國(guó)移動(dòng)：利空

　　前文所述，3模LTE手機(jī)專(zhuān)利費(fèi)從無(wú)到有，成本增加了2.275%，入門(mén)3模LTE手機(jī)成本施壓，對(duì)于在2015年想快速向200元左右過(guò)渡的中移動(dòng)而言，是利空。同時(shí)，我們也應(yīng)看到5模LTE手機(jī)成本降低了，相比3模專(zhuān)利成本差距不足1個(gè)點(diǎn)，有可能繼續(xù)加快5模手機(jī)的低端化。但后者的利好是與電信、聯(lián)通分享的。總體從競(jìng)爭(zhēng)角度看，是利空。

　　2、中國(guó)聯(lián)通：利好

　　支持WCDMA的手機(jī)無(wú)論3G、4G相比之前降低1.75個(gè)百分點(diǎn)，利好。

　　3、中國(guó)電信：利好

　　支持CDMA的手機(jī)無(wú)論3G、4G相比之前降低1.75個(gè)百分點(diǎn)，加上1299元高通芯片同價(jià)策略，C網(wǎng)國(guó)際漫游支持WCDMA的專(zhuān)利成本、芯片差異成本已基本消除，如采用全制式無(wú)線(xiàn)解決方案，射頻外圍新增成本趨于0。

　　總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)5模LTE手機(jī)在三網(wǎng)之間成本基本拉平，有望進(jìn)一步形成三網(wǎng)規(guī)模效應(yīng)，價(jià)格有望快速下降。支持C的全網(wǎng)通手機(jī)相比不支持C的兩網(wǎng)通手機(jī)而言，成本趨平，中低端全網(wǎng)通產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升，全網(wǎng)通手機(jī)將進(jìn)一步普及。

　　競(jìng)爭(zhēng)角度而言，中國(guó)移動(dòng)的低端3模4G優(yōu)勢(shì)被削弱，新則對(duì)中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信是利好，迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。

　　六、高通中國(guó)新則會(huì)對(duì)全球手機(jī)市場(chǎng)產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)嗎?

　　本次調(diào)整是區(qū)域適用而非按廠商區(qū)別，適用于所有在中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售的手機(jī)終端，不僅僅是對(duì)國(guó)產(chǎn)廠商。那么，中國(guó)會(huì)是高通全球市場(chǎng)中的“特區(qū)”嗎?

　　我們會(huì)發(fā)現(xiàn)高通實(shí)際上堅(jiān)持的是5%這個(gè)點(diǎn)，即便是打了65折后仍是3.25%，據(jù)悉與全球的平均水平仍是基本持平。從此單點(diǎn)看，本次高通對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的調(diào)整，對(duì)高通全球其他區(qū)域市場(chǎng)不會(huì)產(chǎn)生特別惡劣的影響。

　　綜上所述，高通反壟斷調(diào)查結(jié)果對(duì)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的影響，觀點(diǎn)總結(jié)如下：

　　1、 芯片環(huán)節(jié)

　　高通是靴子落地，得與失的判斷要看短期還是長(zhǎng)期。

　　高通對(duì)TDL三模收費(fèi)從無(wú)到有，對(duì)展訊、Marvell等是實(shí)質(zhì)利空。

　　2、 手機(jī)廠商

　　收費(fèi)基準(zhǔn)打65折、LTE手機(jī)正式收費(fèi)、三模TDL從無(wú)到有，三者相疊加，手機(jī)廠商得到的實(shí)質(zhì)性?xún)?yōu)惠未必如紙面上那么美。

　　中興、華為等廠商的獨(dú)立收取專(zhuān)利費(fèi)的利好不宜放大，但可能爭(zhēng)取到更低的專(zhuān)利費(fèi)率，同時(shí)是一件Ready的武器通過(guò)更多非專(zhuān)利方式實(shí)現(xiàn)利益最大化。

　　市場(chǎng)不排除新價(jià)格戰(zhàn)的可能，但那是不理智的。

　　3、 產(chǎn)品發(fā)展

　　低端LTE 3模產(chǎn)品成本施壓，快速下探受阻。

　　5模LTE手機(jī)、全網(wǎng)通手機(jī)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，規(guī)模效應(yīng)下價(jià)格有望加速下探，普及。

　　4、 運(yùn)營(yíng)商競(jìng)爭(zhēng)：利空中移動(dòng)，中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信是實(shí)質(zhì)性利好，迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。

　　5、 全球市場(chǎng)看，有示范效應(yīng)但不至于形成“高通中國(guó)特區(qū)”。