碳化硅“狂飆”：追趕、內(nèi)卷、替代

來(lái)源：半導(dǎo)體行業(yè)觀(guān)察

在過(guò)去的幾年，半導(dǎo)體市場(chǎng)無(wú)疑經(jīng)歷了巨大的波折。

從缺芯潮緩解轉(zhuǎn)向下游市場(chǎng)需求疲軟，芯片行業(yè)步入下行周期。無(wú)論是終端市場(chǎng)的低迷，還是各類(lèi)技術(shù)無(wú)法突破瓶頸的現(xiàn)狀，以及供需關(guān)系的惡化，都掣肘了行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

在半導(dǎo)體賽道的周期性“寒冬”之下，各家企業(yè)相繼采取措施，減產(chǎn)、縮減投資等逐漸成為行業(yè)廠(chǎng)商度過(guò)危機(jī)的主要方式之一。

在此背景下，碳化硅（SiC）市場(chǎng)的建廠(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)熱潮卻愈演愈烈。

碳化硅作為目前半導(dǎo)體行業(yè)的熱門(mén)投資領(lǐng)域之一，無(wú)數(shù)成名已久的IDM大廠(chǎng)，F(xiàn)abless新銳以及初創(chuàng)企業(yè)紛至沓來(lái)，試圖從碳化硅價(jià)值鏈的各方面切入這個(gè)前景看好的半導(dǎo)體細(xì)分領(lǐng)域。

碳化硅全產(chǎn)業(yè)鏈提速

作為第三代半導(dǎo)體材料，碳化硅相較于硅材料，具有大禁帶寬度、高擊穿電場(chǎng)、高飽和電子漂移速度、高熱導(dǎo)率、高抗輻射等特點(diǎn)，適合制造高溫、高壓、高頻、大功率的器件。

當(dāng)前從光伏到新能源汽車(chē)，碳化硅下游市場(chǎng)需求旺盛，特別是隨著電動(dòng)汽車(chē)和新能源需求的持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)SiC材料的需求呈現(xiàn)出井噴式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。國(guó)產(chǎn)碳化硅正在從產(chǎn)業(yè)化向商業(yè)化加速邁進(jìn)。

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，SiC產(chǎn)業(yè)鏈條較長(zhǎng)，涉及襯底、外延、器件設(shè)計(jì)、器件制造和封測(cè)等一系列環(huán)節(jié)，各個(gè)環(huán)節(jié)的專(zhuān)業(yè)性要求較強(qiáng)，同時(shí)對(duì)技術(shù)和資本投入的要求也很高。

SiC功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈

（圖源：行家說(shuō)三代半）

其中，碳化硅襯底和外延片的價(jià)值量占比超過(guò)一半，襯底成本最大，占比達(dá)47%；其次是外延成本占比為23%，成為決定碳化硅器件品質(zhì)的關(guān)鍵。

襯底即通過(guò)沿特定的結(jié)晶方向?qū)⒕w切割、研磨、拋光，得到具有特定晶面和適當(dāng)電學(xué)、光學(xué)和機(jī)械特性的潔凈單晶圓薄片，用于生長(zhǎng)外延層，可分為半絕緣型及導(dǎo)電型。

SiC襯底市場(chǎng)高度集中，全球襯底前三名是Wolfspeed、Ⅱ-Ⅵ、Rohm。國(guó)外廠(chǎng)商在兩類(lèi)襯底市場(chǎng)中均占有主要份額。從半絕緣型SiC襯底市場(chǎng)份額來(lái)看，Wolfspeed、II-VI和山東天岳三家公司平分秋色，各占據(jù)約30%的市場(chǎng)份額。從導(dǎo)電型SiC襯底的市場(chǎng)份額來(lái)看，Wolfspeed占據(jù)超60%的市場(chǎng)份額，在SiC單晶市場(chǎng)價(jià)格和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)上有極大話(huà)語(yǔ)權(quán)，天科合達(dá)和山東天岳占比僅為1.7%和0.5%。

外延環(huán)節(jié)主要是在碳化硅襯底上，經(jīng)過(guò)外延工藝生長(zhǎng)出的特定單晶薄膜，襯底晶片和外延薄膜合稱(chēng)外延片。

在半絕緣型碳化硅襯底上生長(zhǎng)氮化鎵外延層制得碳化硅基氮化鎵（GaN-on-SiC）外延片，可制成微波射頻器件，應(yīng)用于5G通信等領(lǐng)域；在導(dǎo)電型碳化硅襯底上生長(zhǎng)碳化硅外延層（SiC-on-SiC）制得碳化硅外延片，可制成功率器件，應(yīng)用于電動(dòng)汽車(chē)、新能源、儲(chǔ)能、軌道交通等領(lǐng)域。

SiC外延片屬于行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節(jié)，其中，Wolfspeed、ShowaDenko呈現(xiàn)雙寡頭壟斷市場(chǎng)，合計(jì)約占SiC導(dǎo)電型外延片95%的市場(chǎng)份額。目前國(guó)內(nèi)相關(guān)外延廠(chǎng)商?hào)|莞天域和廈門(mén)瀚天天成等均已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，可供應(yīng)4-6英寸外延片。中電科13所、55所、?？瓢雽?dǎo)體等也能供應(yīng)外延片，整體產(chǎn)能仍有較大提升空間。

SiC器件環(huán)節(jié)主要負(fù)責(zé)芯片的制造，整體涉及的流程較長(zhǎng)，以集合芯片設(shè)計(jì)、芯片制造、芯片封測(cè)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)于一體的IDM模式最為常見(jiàn)。

在器件制備方面，由于材料的特殊性，器件過(guò)程的加工和硅不同，采用了高溫工藝，包括高溫離子注入、高溫氧化以及高溫退火工藝。

在SiC器件市場(chǎng)，歐美廠(chǎng)商占據(jù)主要份額，90%以上份額被國(guó)外公司占據(jù)。根據(jù)Yole 2022年數(shù)據(jù)，ST占據(jù)了全球37%的市場(chǎng)份額，成為市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者；其次是英飛凌占據(jù)19%的份額，緊隨其后的是Wolfspeed，占據(jù)了16%的份額。后面依次是安森美、羅姆和三菱電機(jī)等，這些廠(chǎng)商共同占據(jù)了全球80%以上的SiC市場(chǎng)份額，與各大車(chē)企及Tier1廠(chǎng)商互動(dòng)密切。

圖源：yole

國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商在SiC功率器件領(lǐng)域入局相對(duì)較晚，相關(guān)企業(yè)華潤(rùn)微、士蘭微、斯達(dá)半導(dǎo)、時(shí)代電氣、泰科天潤(rùn)、安徽長(zhǎng)飛先進(jìn)、派恩杰、上海瞻芯、中電科55所及13所等正積極布局碳化硅器件。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商仍處于發(fā)展初期，與國(guó)際巨頭存在一定差距。目前SBD國(guó)內(nèi)已經(jīng)量產(chǎn)，但至少相差一代；OBC方面，國(guó)內(nèi)通過(guò)車(chē)企測(cè)試的只有一兩家；MOSFET方面，目前ST、英飛凌、Rohm等600-1700V SiC MOS已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并達(dá)成簽單出貨，而國(guó)內(nèi)目前SiC MOS設(shè)計(jì)已基本完成，多家設(shè)計(jì)廠(chǎng)商正與晶圓廠(chǎng)流片階段，后期客戶(hù)驗(yàn)證仍需部分時(shí)間，在電流密度、減薄工藝、可靠性都亟需提升，因此距離大規(guī)模商業(yè)化仍需要時(shí)間。

高景氣行情下，國(guó)產(chǎn)碳化硅市場(chǎng)亟待突圍

整體來(lái)看，目前碳化硅材料和功率器件主要由海外企業(yè)主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)企業(yè)仍處于發(fā)展初期，與國(guó)際巨頭存在一定差距，正在加速追趕。

據(jù)方正證券測(cè)算，預(yù)計(jì)2026年全球SiC襯底有效產(chǎn)能為330萬(wàn)片，距同年629萬(wàn)片的襯底需求量仍有較大差距。在業(yè)內(nèi)形成穩(wěn)定且較高的良率規(guī)?；鲐浨?，整個(gè)行業(yè)都將持續(xù)陷于供不應(yīng)求。

SiC晶圓方面，盡管今年全球經(jīng)濟(jì)和其他半導(dǎo)體材料市場(chǎng)普遍出現(xiàn)放緩，但SiC晶圓將持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。據(jù)TECHCET發(fā)布了最新的碳化硅晶圓材料報(bào)告預(yù)計(jì)，SiC晶圓市場(chǎng)將在2023年進(jìn)一步增長(zhǎng)，達(dá)到107.2萬(wàn)片晶圓，同比增長(zhǎng)約22%。2022-2027年的整體復(fù)合年增長(zhǎng)率估計(jì)約為17%。

在當(dāng)前全球碳化硅功率市場(chǎng)高景氣行情下，SiC處在爆發(fā)式增長(zhǎng)的前期，擴(kuò)產(chǎn)放量是行業(yè)關(guān)注重點(diǎn)。國(guó)際大廠(chǎng)產(chǎn)能加速擴(kuò)張，都在積極布局SiC市場(chǎng)，爭(zhēng)先恐后加碼擴(kuò)產(chǎn)。

英飛凌正著力提升碳化硅產(chǎn)能，以實(shí)現(xiàn)在2030年之前占據(jù)全球30%市場(chǎng)份額的目標(biāo)；ST計(jì)劃在2022年前將SiC器件產(chǎn)能擴(kuò)大2.5倍，2023年實(shí)現(xiàn)8英寸SiC晶圓商業(yè)化生產(chǎn)；安森美總投資約40億元，計(jì)劃將SiC晶圓產(chǎn)能擴(kuò)大4倍；羅姆投資計(jì)劃2025年前碳化硅功率半導(dǎo)體營(yíng)收超1000億日元/年，產(chǎn)能增加至2021年時(shí)的6倍；按照Wolfspeed規(guī)劃，2026年其導(dǎo)電型襯底的產(chǎn)能可能達(dá)到百萬(wàn)片以上...

不僅國(guó)際巨頭“跑馬圈地”，國(guó)內(nèi)企業(yè)也不甘落后，紛紛布局碳化硅，擴(kuò)張產(chǎn)能，試圖以國(guó)產(chǎn)替代爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，提升產(chǎn)品的價(jià)值量或出貨量。據(jù)《2022碳化硅（SiC）產(chǎn)業(yè)調(diào)研白皮書(shū)》統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)在建、已投產(chǎn)或簽約的SiC晶圓線(xiàn)項(xiàng)目超過(guò)28個(gè)。

雖然市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，但我國(guó)碳化硅功率器件仍處于早期階段，如何降低成本、穩(wěn)定質(zhì)量、提升良率，是國(guó)產(chǎn)碳化硅功率半導(dǎo)體大規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)模式的差異，技術(shù)差距、設(shè)備挑戰(zhàn)以及國(guó)內(nèi)碳化硅器件中低端“互卷”等問(wèn)題，都一一成為擺在我國(guó)碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展面前的難題。

碳化硅“狂飆”：追趕、內(nèi)卷、替代

Fabless還是IDM？

上文提到，從產(chǎn)業(yè)鏈層面初步劃分，整個(gè)SiC產(chǎn)業(yè)鏈主要分為襯底、外延、設(shè)計(jì)、器件和封裝模塊等。

從產(chǎn)業(yè)模式看，與國(guó)外產(chǎn)業(yè)鏈主要以縱向多環(huán)節(jié)整合為主不同，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)較為分散，除三安光電以及中電科下屬研究所采用產(chǎn)業(yè)鏈全覆蓋模式之外，更多廠(chǎng)商選擇專(zhuān)注于產(chǎn)業(yè)鏈中某個(gè)特定環(huán)節(jié)，IDM企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少。

碳化硅本土產(chǎn)業(yè)鏈概覽（修正：基本半導(dǎo)體是IDM模式）

（圖源：廣發(fā)證券）

眾所周知，IDM、Fabless和Foundry分別代表著半導(dǎo)體芯片行業(yè)的三種運(yùn)營(yíng)模式，是依據(jù)其生產(chǎn)設(shè)計(jì)及制造能力不同而劃分的。通常涉及芯片設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)等若干環(huán)節(jié)，半導(dǎo)體芯片企業(yè)負(fù)責(zé)的環(huán)節(jié)不同，也就產(chǎn)生了不同的運(yùn)營(yíng)模式。

在碳化硅芯片領(lǐng)域，目前全球的頭部企業(yè)都是以IDM為主，而國(guó)內(nèi)IDM廠(chǎng)商相對(duì)較少。

對(duì)此，士蘭微器件成品產(chǎn)品線(xiàn)市場(chǎng)總監(jiān)伏友文表示，SiC產(chǎn)業(yè)選擇IDM模式能更好的保障業(yè)務(wù)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。IDM模式可有效進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部整合，設(shè)計(jì)研發(fā)和工藝制造平臺(tái)開(kāi)發(fā)同時(shí)開(kāi)展，兩者協(xié)同優(yōu)化可快速識(shí)別和解決產(chǎn)品研發(fā)中遇到的問(wèn)題，縮短產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期，對(duì)研發(fā)效率、成本管控、產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)能供應(yīng)的穩(wěn)定性等方面十分有利，幫助企業(yè)構(gòu)筑核心競(jìng)爭(zhēng)力。

基于IDM模式的優(yōu)勢(shì)，IDM企業(yè)華潤(rùn)微的碳化硅產(chǎn)品進(jìn)展順利，去年碳化硅器件整體銷(xiāo)售規(guī)模同比增長(zhǎng)約2.3倍，待交訂單超過(guò)1000萬(wàn)元，投片量逐月穩(wěn)步增加。

士蘭微也是采用IDM模式，旗下士蘭明鎵在去年已實(shí)施“碳化硅功率器件芯片生產(chǎn)線(xiàn)”項(xiàng)目的建設(shè)，去年10月，士蘭微籌劃非公開(kāi)發(fā)行募資65億元，募投項(xiàng)目之一便是用于“年產(chǎn)14.4萬(wàn)片碳化硅功率器件生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目”，并在今年4月26日定增獲上交所審核通過(guò)。

士蘭微董事長(zhǎng)陳向東曾在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，通過(guò)發(fā)揮IDM一體化優(yōu)勢(shì)，士蘭微碳化硅功率器件芯片量產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)展順利，已具備月產(chǎn)2000片6英寸SiC芯片的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)到今年年底SiC芯片生產(chǎn)能力將提升至6000片/月；士蘭SiC MOS芯片性能指標(biāo)已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平；士蘭微用于汽車(chē)主驅(qū)的碳化硅功率模塊已向國(guó)內(nèi)客戶(hù)送樣，爭(zhēng)取在今年年底前上車(chē)，同時(shí)士蘭微碳化硅產(chǎn)品在光伏、儲(chǔ)能、充電樁、OBC等領(lǐng)域也已展開(kāi)全面推廣。

更多的廠(chǎng)商嗅到了SiC代工的商機(jī)。2023年5月22日，安徽長(zhǎng)飛先進(jìn)宣布其位于武漢的SiC晶圓廠(chǎng)正式啟動(dòng)，據(jù)悉該項(xiàng)目規(guī)模達(dá)年產(chǎn)36萬(wàn)片SiC MOSFET晶圓，包括外延、器件設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝等，預(yù)計(jì)2025年建設(shè)完成。

瞻芯電子也于2020年初啟動(dòng)了碳化硅芯片晶圓廠(chǎng)項(xiàng)目籌備，該工廠(chǎng)于2022年7月正式投片生產(chǎn)，標(biāo)志著瞻芯電子由Fabless邁向IDM的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

國(guó)內(nèi)SiC功率器件的廠(chǎng)商大多有向IDM模式演進(jìn)的趨勢(shì)。

但I(xiàn)DM模式也并非適用于任何企業(yè)。有業(yè)內(nèi)人士指出，目前國(guó)內(nèi)很多碳化硅廠(chǎng)商體量并不大，尚未實(shí)現(xiàn)盈利，若是大規(guī)模建廠(chǎng)的話(huà)，運(yùn)營(yíng)成本太高，對(duì)現(xiàn)金流的考驗(yàn)非常大，工藝開(kāi)發(fā)的難度和客戶(hù)認(rèn)可度也是問(wèn)題。

因此，仍有一部分碳化硅廠(chǎng)商堅(jiān)持采用Fabless的經(jīng)營(yíng)模式發(fā)展。實(shí)際上，如果能得到代工廠(chǎng)的支持，F(xiàn)abless廠(chǎng)商在設(shè)計(jì)方面確實(shí)更具靈活性，在碳化硅MOS方面的研發(fā)進(jìn)程也較快。同時(shí)，代工廠(chǎng)的資質(zhì)也可以為其供應(yīng)鏈可靠性背書(shū)。

以芯粵能為例，其商業(yè)模式就是打造開(kāi)放式Foundry平臺(tái)，面向整個(gè)的市場(chǎng)提供代工服務(wù)，與整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。芯粵能的碳化硅芯片制造項(xiàng)目總投資額為75億元，建成年產(chǎn)24萬(wàn)片6英寸和24萬(wàn)片8英寸碳化硅晶圓芯片的生產(chǎn)能力，計(jì)劃在2023年5月份交出首批車(chē)規(guī)級(jí)樣品。

芯粵能總裁徐偉表示，“在過(guò)往的兩年里，硅基平臺(tái)產(chǎn)能不足凸顯，尤其是市場(chǎng)需求巨大的功率器件，因此需要碳化硅快速布局并加快擴(kuò)產(chǎn)。這就需要對(duì)國(guó)內(nèi)碳化硅芯片加工平臺(tái)這樣一個(gè)相對(duì)短板來(lái)進(jìn)行補(bǔ)足，芯粵能目前正好踩在市場(chǎng)發(fā)展的節(jié)奏上。

代工廠(chǎng)的出現(xiàn)讓國(guó)內(nèi)一眾SiC參與者有了堅(jiān)固的后盾和彎道超車(chē)的可能性。

另一方面，考慮到新能源汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展周期，碳化硅的需求爆發(fā)期可能就在近三年內(nèi)，若是建廠(chǎng)首先得考慮建廠(chǎng)周期和設(shè)備交期，其次是從產(chǎn)線(xiàn)建好投產(chǎn)到穩(wěn)定運(yùn)行也需要花費(fèi)至少3年時(shí)間，還要通過(guò)車(chē)規(guī)級(jí)認(rèn)證等，耗時(shí)太久，公司就有可能錯(cuò)過(guò)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的關(guān)鍵窗口期。這也是很多公司短期內(nèi)堅(jiān)持以fabless模式運(yùn)營(yíng)的原因所在。

綜合來(lái)看，IDM和fabless各有優(yōu)勢(shì)。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度來(lái)看，業(yè)內(nèi)也一直存在著IDM和Foundry模式的討論?；仡欉^(guò)去的發(fā)展軌跡，可以看到國(guó)內(nèi)的Foundry+Fabless模式在很多領(lǐng)域也能做得非常好。碳化硅也是這樣，從襯底外延材料制備，到芯片代工，再到模組生產(chǎn)等各個(gè)領(lǐng)域都不斷有企業(yè)嶄露頭角。

因此，結(jié)合當(dāng)前碳化硅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段和時(shí)間窗口等因素來(lái)看，國(guó)內(nèi)IDM和Foundry+Fabless兩種商業(yè)模式將會(huì)長(zhǎng)期并存，而且各自滿(mǎn)足終端市場(chǎng)不同的應(yīng)用場(chǎng)景。

8英寸SiC，開(kāi)始沖刺

成本高，一直是碳化硅器件被吐槽的弊病。

因?yàn)樘蓟柙谏a(chǎn)環(huán)節(jié)存在單晶生產(chǎn)周期長(zhǎng)、環(huán)境要求高、良率低等問(wèn)題，碳化硅襯底的生產(chǎn)中的長(zhǎng)晶環(huán)節(jié)需要在高溫、真空環(huán)境中進(jìn)行，對(duì)溫場(chǎng)穩(wěn)定性要求高，并且其生長(zhǎng)速度比硅材料有數(shù)量級(jí)的差異。因此，碳化硅襯底生產(chǎn)工藝難度大，良率不高。

這直接導(dǎo)致了碳化硅襯底價(jià)格高、產(chǎn)能低的問(wèn)題。

SiC MOSFET和IGBT價(jià)格對(duì)比

（圖源：中國(guó)科學(xué)院電工研究所）

其中，襯底是碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈的核心，也是未來(lái)碳化硅產(chǎn)業(yè)降本、大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的主要驅(qū)動(dòng)力。因此，提高襯底良率和產(chǎn)能是SiC降本的核心。

伏友文指出，為進(jìn)一步提高生產(chǎn)效率并降低成本，大尺寸是碳化硅襯底制備技術(shù)的重要發(fā)展方向。

近年來(lái)，碳化硅襯底正不斷向大尺寸方向演進(jìn)，襯底尺寸越大，單位襯底可制造的芯片數(shù)量越多，單位芯片成本就越低。

目前，主流碳化硅襯底尺寸為6英寸，8英寸襯底正在成為行業(yè)重要的技術(shù)演化方向，在降低器件單位成本、增加產(chǎn)能供應(yīng)方面擁有巨大的潛力。

據(jù)Wolfspeed統(tǒng)計(jì)，6英寸SiC晶圓中邊緣芯片占比有14%，而到8英寸中占比降低到7%。伴隨著尺寸擴(kuò)張帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)以及自動(dòng)化產(chǎn)線(xiàn)帶來(lái)的相關(guān)成本的降低，Wolfspeed預(yù)計(jì)至2024年，8英寸襯底帶來(lái)的單位芯片成本相較于2022年6英寸襯底的單位芯片成本降低超過(guò)60%，這將持續(xù)推進(jìn)碳化硅產(chǎn)品的降價(jià)，從而打開(kāi)應(yīng)用市場(chǎng)。

從技術(shù)進(jìn)展來(lái)看，國(guó)產(chǎn)碳化硅廠(chǎng)商基本以6英寸碳化硅晶圓為主，而Wolfspeed、ROHM、英飛凌、ST等國(guó)際碳化硅大廠(chǎng)已經(jīng)紛紛邁入8英寸，并將量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)提前到今年。前不久，英飛凌與國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商天岳先進(jìn)和天科合達(dá)簽約，也將助力英飛凌向8英寸碳化硅晶圓過(guò)渡。

國(guó)內(nèi)公司總體處于向6英寸加速實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)、8英寸布局研發(fā)的階段，并逐漸退出4英寸市場(chǎng)。根據(jù)中國(guó)寬禁帶功率半導(dǎo)體及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2020-2025年國(guó)內(nèi)4英寸SiC 晶圓市場(chǎng)逐步從10萬(wàn)片減少至5萬(wàn)片，6英寸晶圓將從8萬(wàn)片增長(zhǎng)至20萬(wàn)片；2025-2030年，4英寸晶圓將逐步退出市場(chǎng)，6 英寸增加至40萬(wàn)片。

海通證券分析師余偉民指出，目前碳化硅襯底市場(chǎng)以海外廠(chǎng)商為主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)企業(yè)市場(chǎng)份額較小。國(guó)內(nèi)尺寸迭代較海外廠(chǎng)商略慢一籌，但近年來(lái)發(fā)展提速明顯。截至2022年11月，晶盛機(jī)電、天岳先進(jìn)、天科合達(dá)、山西爍科分別宣布掌握了8英寸碳化硅襯底制備技術(shù)，但基本都還處于驗(yàn)證階段，尚未實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)或僅小規(guī)模量產(chǎn)。

為什么國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商在此發(fā)展速度較慢？“8英寸碳化硅晶圓”的實(shí)現(xiàn)還面臨哪些挑戰(zhàn)？

伏友文對(duì)此表示，盡管當(dāng)前8英寸在快速發(fā)展，但實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的企業(yè)還只有Wolfspeed。當(dāng)前國(guó)內(nèi)主要集中在4英寸至6英寸生產(chǎn)階段，8英寸SiC晶圓量產(chǎn)面臨較多的難點(diǎn)，比如襯底制備中8英寸籽晶的研制、大尺寸帶來(lái)的溫場(chǎng)不均勻、氣相原料分布和輸運(yùn)效率問(wèn)題、高溫生長(zhǎng)晶體內(nèi)部應(yīng)力加大導(dǎo)致開(kāi)裂等，以及后續(xù)外延工藝、相關(guān)的設(shè)備發(fā)展等，均需要產(chǎn)業(yè)上下游緊密協(xié)同來(lái)攻克挑戰(zhàn)。

伴隨著SiC襯底的成熟，預(yù)計(jì)成本將進(jìn)一步下降，這對(duì)于整個(gè)SiC產(chǎn)業(yè)而言，也是發(fā)展的必然趨勢(shì)。

國(guó)產(chǎn)碳化硅，上車(chē)難？

降低成本也是碳化硅器件上車(chē)的關(guān)鍵。

早在2018年，特斯拉率先在Model3的主驅(qū)逆變器里，使用基于碳化硅材料的碳化硅MOSFET，以替代傳統(tǒng)的硅基IGBT，此舉引發(fā)了行業(yè)震動(dòng)。

碳化硅器件憑借體積小、性能優(yōu)越、節(jié)能性強(qiáng)，還順帶緩解了續(xù)航問(wèn)題，一舉成為新能源車(chē)的當(dāng)紅炸子雞，一眾車(chē)企后續(xù)紛紛效仿。

在應(yīng)用場(chǎng)景方面，電動(dòng)汽車(chē)是碳化硅最大的下游應(yīng)用市場(chǎng)，涉及到功率器件的應(yīng)用包括電驅(qū)、OBC、DC/DC和非車(chē)載充電樁等。其中，碳化硅器件主要應(yīng)用于電驅(qū)中的主逆變器，能夠顯著降低電力電子系統(tǒng)的體積、重量和成本，提高功率密度。微型輕量化的SiC器件還可以減少因車(chē)輛本身重量而導(dǎo)致的能耗。

中國(guó)一汽研發(fā)總院院長(zhǎng)趙永強(qiáng)表示，需求驅(qū)動(dòng)牽引SiC功率模塊在車(chē)用領(lǐng)域快速推廣應(yīng)用與進(jìn)一步升級(jí)，要求電驅(qū)系統(tǒng)進(jìn)行SiC匹配開(kāi)發(fā)?；谛履茉凑?chē)需求，車(chē)規(guī)SiC功率模塊封裝技術(shù)向著低雜感、高散熱、集成化、高可靠方向發(fā)展，主流SiC功率芯片以Wolfspeed、ST、Rohm、Infineon的溝槽柵結(jié)構(gòu)為代表，批量應(yīng)用前景廣闊。

近年來(lái)，隨著新能源汽車(chē)滲透率穩(wěn)步抬升的同時(shí)，頭部車(chē)企對(duì)于碳化硅功率半導(dǎo)體試水的速度、廣度和深度不斷推進(jìn)，碳化硅上車(chē)的呼聲越來(lái)越高。據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2023年整體SiC功率元件市場(chǎng)規(guī)模達(dá)22.8億美元，年成長(zhǎng)41.4%，預(yù)計(jì)2026年SiC功率元件市場(chǎng)規(guī)?？赏_(dá)53.3億美元，其中車(chē)用SiC功率元件市場(chǎng)規(guī)模將攀升至39.4億美元。

目前大部分的市場(chǎng)份額以國(guó)際品牌為主，包括Wolfspeed、ST、ON、Infineon等。同時(shí)，國(guó)外車(chē)企已與全球領(lǐng)先的SiC芯片企業(yè)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能綁定。隨著新能源汽車(chē)需求的爆發(fā)，國(guó)內(nèi)車(chē)企或需提前考慮SiC的供給缺口的問(wèn)題。

相較于美日歐企業(yè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈，國(guó)內(nèi)碳化硅企業(yè)在技術(shù)和產(chǎn)能上還存在差距。那么，目前國(guó)產(chǎn)碳化硅器件上車(chē)進(jìn)展如何？

有不少下游廠(chǎng)商反饋，車(chē)企正在加速導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)碳化硅襯底、外延片，上下游廠(chǎng)商持續(xù)合作以共同改善良率，希望構(gòu)建本土供應(yīng)鏈。

• 士蘭微碳化硅功率器件芯片量產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)展順利，已具備月產(chǎn)2000片6英寸SiC芯片的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)到今年年底SiC芯片生產(chǎn)能力將提升至6000片/月；士蘭 SiC MOSFET芯片性能指標(biāo)已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平；士蘭微用于汽車(chē)主驅(qū)的碳化硅功率模塊已向國(guó)內(nèi)客戶(hù)送樣，爭(zhēng)取在今年年底前上車(chē)；

• 三安光電目前有7款產(chǎn)品通過(guò)車(chē)規(guī)級(jí)認(rèn)證并開(kāi)始逐步出貨；

• 泰科天潤(rùn)的SiC二極管已有多年OBC應(yīng)用積累，累計(jì)出貨7kk；

• 中電科55所SiC MOSFET已搭載到一汽紅旗等多家國(guó)內(nèi)車(chē)企，裝車(chē)量達(dá)百萬(wàn)輛。今年4月，中電科55所與一汽聯(lián)合研發(fā)的首款750V SiC功率芯片完成流片；

• 瞻芯電子規(guī)劃了SiC MOSFET、SBD、驅(qū)動(dòng)IC三大產(chǎn)品線(xiàn)，并先后研發(fā)量產(chǎn)了一系列按車(chē)用標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，其中多款已獲車(chē)規(guī)級(jí)認(rèn)證，并批量“上車(chē)”應(yīng)用；

• ...

此外，斯達(dá)半導(dǎo)、華潤(rùn)微、基本半導(dǎo)體、清純半導(dǎo)體等國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商也披露了車(chē)規(guī)級(jí)碳化硅產(chǎn)品進(jìn)展情況，國(guó)產(chǎn)SiC MOSFET單管在OBC和DC-DC已經(jīng)開(kāi)始驗(yàn)證測(cè)試和小批量生產(chǎn)。

可以看到，在量產(chǎn)上車(chē)方面，國(guó)內(nèi)SiC器件廠(chǎng)商也已經(jīng)開(kāi)始嶄露頭角。多家車(chē)企及芯片企業(yè)表示，經(jīng)歷了多年大投入之后，今年碳化硅功率半導(dǎo)體將正式進(jìn)入“上車(chē)”放量窗口期，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)商業(yè)化落地和規(guī)?；M(jìn)程或?qū)⑻崴佟?/p>

但針對(duì)市場(chǎng)規(guī)模最大的、投資者更看重的主逆變器領(lǐng)域，由于主逆變器關(guān)系到整車(chē)和人員的安全，對(duì)SiC MOSFET的性能、可靠性要求極高，國(guó)產(chǎn)SiC MOSFET還處于早期階段，短時(shí)間內(nèi)難以看到搭載國(guó)產(chǎn)SiC MOSFET的電動(dòng)汽車(chē)上路。

因?yàn)槠?chē)對(duì)碳化硅材料有非常高的可靠性要求，國(guó)內(nèi)很多材料還在驗(yàn)證中，能滿(mǎn)足車(chē)規(guī)級(jí)要求的占比不高。

但實(shí)際上，國(guó)產(chǎn)襯底材料近年來(lái)的進(jìn)步十分明顯，比如，今年4月博世與天岳先進(jìn)簽署長(zhǎng)期協(xié)議；5月初英飛凌與兩家國(guó)內(nèi)碳化硅材料供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議，都在說(shuō)明國(guó)際大廠(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)材料已經(jīng)表示認(rèn)同，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的成本控制將帶來(lái)幫助。

實(shí)際上，除了天岳先進(jìn)和天科合達(dá)外，還有多家中國(guó)SiC襯底和外延廠(chǎng)商的產(chǎn)品已經(jīng)被國(guó)際器件廠(chǎng)商所采用，未來(lái)將會(huì)有更多的國(guó)產(chǎn)SiC產(chǎn)品進(jìn)入汽車(chē)供應(yīng)鏈，有助于緩解全球SiC供應(yīng)緊張問(wèn)題。

有業(yè)內(nèi)人士指出，隨著國(guó)產(chǎn)SiC襯底材料廠(chǎng)商的發(fā)展，國(guó)外SiC廠(chǎng)商感受到了一定的危機(jī)，據(jù)Digitimes報(bào)道，為應(yīng)對(duì)來(lái)自中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，歐洲、美國(guó)SiC襯底供應(yīng)商對(duì)亞洲客戶(hù)小幅下調(diào)價(jià)格。

這也從側(cè)面展示了中國(guó)市場(chǎng)的巨大潛力，反映出了國(guó)產(chǎn)SiC行業(yè)的迅速崛起。經(jīng)過(guò)多年的積累和發(fā)展，國(guó)產(chǎn)SiC在材料和晶圓代工等領(lǐng)域已經(jīng)展現(xiàn)出了巨大的潛力和前景。

SiC仍是電動(dòng)汽車(chē)制造商未來(lái)必須考慮的核心零組件，其當(dāng)下所面臨的困境無(wú)非是成本高及可靠性低，而一旦SiC達(dá)到性?xún)r(jià)比的“奇點(diǎn)時(shí)刻”，行業(yè)將迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)。

其實(shí)在車(chē)企眼中，碳化硅器件成本高只是一個(gè)局部問(wèn)題，因?yàn)樵谙到y(tǒng)層面它反而可以節(jié)省成本。

盡管單獨(dú)看車(chē)規(guī)級(jí)碳化硅芯片的成本有所增加，但使用碳化硅器件節(jié)省的電池、被動(dòng)元器件、冷卻系統(tǒng)等系統(tǒng)成本，會(huì)超過(guò)增加的成本，同時(shí)使用效率和用戶(hù)體驗(yàn)也有明顯的提升。這也是未來(lái)車(chē)規(guī)級(jí)碳化硅芯片會(huì)在需求端持續(xù)高速增長(zhǎng)的關(guān)鍵原因之一。

國(guó)產(chǎn)SiC設(shè)備，加速崛起

上文提到，降低碳化硅成本一方面通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，提高效率和良率；另一方面實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)；此外，還需要設(shè)備、材料的國(guó)產(chǎn)化。

SiC產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的技術(shù)水平很大程度上受到關(guān)鍵裝備直接影響，設(shè)備也是決定廠(chǎng)商產(chǎn)能上限的決定性因素之一。

在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)SiC產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口裝備，國(guó)內(nèi)企業(yè)起步較晚。近年來(lái)，在市場(chǎng)的需求拉動(dòng)下，國(guó)產(chǎn)SiC裝備發(fā)展迅速，部分“卡脖子”現(xiàn)象得到明顯緩解，但許多關(guān)鍵瓶頸有待過(guò)關(guān)邁坎。

在這一背景下，碳化硅設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈也在加速擁抱資本市場(chǎng)。從產(chǎn)業(yè)角度出發(fā)，如何看待當(dāng)前國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠(chǎng)商的進(jìn)展和突破？

伏友文表示，SiC器件產(chǎn)業(yè)鏈中主要包括襯底制備、外延生產(chǎn)、芯片制造、芯片封裝等環(huán)節(jié)，主要工藝有單晶生長(zhǎng)、襯底切磨拋、外延生長(zhǎng)、掩膜沉積、圖形化、刻蝕、注入、熱處理、金屬化等，共涉及幾十種關(guān)鍵半導(dǎo)體裝備。由于SiC材料高熔點(diǎn)、高密度、高硬度的特性，在材料和芯片制造過(guò)程中，存在一些特殊的工藝控制過(guò)程，如物理氣相傳輸法單晶生長(zhǎng)、襯底切磨拋加工較慢、外延生長(zhǎng)所需溫度極高且需要具備高良率目標(biāo)、芯片制造過(guò)程需要高溫高能設(shè)備等，這些均需要增加一些專(zhuān)用的設(shè)備作為支撐，如襯底材料制備中的碳化硅單晶生長(zhǎng)爐、金剛線(xiàn)多線(xiàn)切割機(jī)設(shè)備，外延生長(zhǎng)爐、芯片制造中的高溫高能離子注入、退火激活、柵氧制備等設(shè)備。

長(zhǎng)晶設(shè)備：高質(zhì)量的SiC單晶制備是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈最為重要的一環(huán)，它直接影響了SiC器件的性能、可靠性和制造成本。

根據(jù)《2022碳化硅（SiC）產(chǎn)業(yè)調(diào)研白皮書(shū)》，經(jīng)過(guò)過(guò)去20多年設(shè)備研發(fā)積累, 中電科48所、北方華創(chuàng)、恒普科技、優(yōu)晶光電、納設(shè)、晶盛機(jī)電和季華實(shí)驗(yàn)室等國(guó)產(chǎn)設(shè)備企業(yè)已研制出4-6英寸SiC外延生長(zhǎng)設(shè)備，并且在成膜質(zhì)量、生產(chǎn)率、穩(wěn)定性、重復(fù)性和運(yùn)行維護(hù)性等指標(biāo)上實(shí)現(xiàn)了突破，縮短了與國(guó)外設(shè)備之間的差距，有力地支撐了國(guó)產(chǎn)碳化硅外延的大規(guī)模量產(chǎn)。

從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條來(lái)看，長(zhǎng)晶設(shè)備是目前SiC國(guó)產(chǎn)化程度最高的環(huán)節(jié)。

碳化硅晶圓制造設(shè)備：除了SiC襯底外，晶圓制造難是國(guó)產(chǎn)SiC MOSFET尚未應(yīng)用于主驅(qū)的關(guān)鍵所在，未來(lái)國(guó)產(chǎn)SiC芯片擴(kuò)產(chǎn)也會(huì)受到關(guān)鍵設(shè)備的牽制。

由于SiC材料硬度高、熔點(diǎn)高等特性，需要一些特殊的生產(chǎn)設(shè)備與工藝——包括高溫退火爐、高溫離子注入機(jī)、SiC減薄設(shè)備、背面金屬沉積設(shè)備、背面激光退火設(shè)備、SiC襯底和外延片表面缺陷檢測(cè)和計(jì)量設(shè)備等。

高溫離子注入機(jī)方面，國(guó)外主要廠(chǎng)商包括愛(ài)發(fā)科、應(yīng)用材料和NISSIN等，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)爍科中科信的離子注入機(jī)在碳化硅領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了批量應(yīng)用，設(shè)備注入能量、束流大小、注入晶片溫度等技術(shù)指標(biāo)與國(guó)外相差不大。

離子注入后仍需進(jìn)行高溫退火，才可以激活注入離子。高溫退火爐國(guó)外主要廠(chǎng)商主要包括昇先創(chuàng)Centrothcrm、日本真空等。目前，中電科48所、北方華創(chuàng)等國(guó)內(nèi)企業(yè)已量產(chǎn)了相關(guān)設(shè)備。

制備SiC器件的柵極氧化層需要高溫氧化爐。國(guó)外主要設(shè)備廠(chǎng)商包括昇先創(chuàng)Centrotherm、東橫化學(xué)等，當(dāng)前中電科48所、北方華創(chuàng)等國(guó)內(nèi)企業(yè)的設(shè)備也能夠用于生產(chǎn)碳化硅器件。

據(jù)《2022碳化硅（SiC）產(chǎn)業(yè)調(diào)研白皮書(shū)》，除了碳化硅外延、離子注入、高溫氧化/激活等碳化硅專(zhuān)用裝備外，華卓精科等國(guó)內(nèi)企業(yè)在激光退火、激光劃片、PVD等關(guān)鍵設(shè)備方面也實(shí)現(xiàn)了批量供貨；盛美上海宣布首次獲得Ultra C SiC碳化硅襯底清洗設(shè)備的采購(gòu)訂單，該設(shè)備兼容6英寸和8英寸，每小時(shí)可達(dá)70多片晶圓的產(chǎn)能，可避免薄且易碎的碳化硅襯底的碎片，國(guó)產(chǎn)設(shè)備市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提升。

此外，近些年國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商的后道加工已在嘗試使用國(guó)產(chǎn)切磨拋設(shè)備，通過(guò)導(dǎo)入激光等新的工藝，也有助于導(dǎo)入大尺寸的襯底制造，以降低襯底材料和器件的成本。

整體來(lái)看，SiC器件產(chǎn)線(xiàn)國(guó)產(chǎn)設(shè)備開(kāi)始連點(diǎn)成線(xiàn)，有助于進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)產(chǎn)碳化硅芯片的高速發(fā)展?！半S著SiC產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和自主化供應(yīng)需求，國(guó)內(nèi)已逐步形成從設(shè)備、材料、器件到應(yīng)用的全生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈，再加上一批積極的政策出臺(tái)，有助于進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵設(shè)備的自主可控、安全可靠，國(guó)產(chǎn)碳化硅設(shè)備成長(zhǎng)空間巨大，而大尺寸、高效能、低損傷是未來(lái)行業(yè)設(shè)備發(fā)展的趨勢(shì)?！?伏友文回答到。

SiC內(nèi)卷與國(guó)產(chǎn)化謎題

近年來(lái)，在下游新能源汽車(chē)、光儲(chǔ)等需求的驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出一批碳化硅相應(yīng)企業(yè)，積極規(guī)劃碳化硅全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

同時(shí)，資本市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始采取長(zhǎng)線(xiàn)策略。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年以來(lái)，國(guó)內(nèi)碳化硅領(lǐng)域發(fā)生了22起融資案例，合計(jì)融資資金已超40億元。設(shè)備、襯底、外延、功率器件等，融資幾乎涵蓋了碳化硅全產(chǎn)業(yè)鏈。

無(wú)論是頭部企業(yè)還是初創(chuàng)公司，仍在享受著資本注入帶來(lái)的快速發(fā)展紅利。

長(zhǎng)飛先進(jìn)總裁陳重國(guó)指出，除了資本市場(chǎng)的支持外，相比行業(yè)巨頭，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商擁有以下幾大優(yōu)勢(shì)：

首先是市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，目前碳化硅應(yīng)用市場(chǎng)主要在新能源汽車(chē)以及光伏行業(yè)，而這兩大行業(yè)的市場(chǎng)一半以上都在中國(guó)，這是我們相對(duì)海外行業(yè)巨頭的第一大優(yōu)勢(shì)。

第二是政策支持，我們國(guó)家對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的支持有目共睹。近年來(lái)，為了鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，打破國(guó)外壟斷，實(shí)現(xiàn)技術(shù)自主，國(guó)家多部門(mén)出臺(tái)了一系列支持和引導(dǎo)半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，這對(duì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體廠(chǎng)商的發(fā)展也起到了非常大的推動(dòng)作用。

第三是工程師優(yōu)勢(shì)，我國(guó)每年畢業(yè)的理工科工程師有幾百萬(wàn)，這也是我們相比于歐美等國(guó)最大的人才優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也是我們可以在短時(shí)間內(nèi)快速發(fā)展壯大的原因。

此外，本土廠(chǎng)商還存在價(jià)格優(yōu)勢(shì)。伏友文表示，一方面，隨著國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈逐步成熟，市場(chǎng)規(guī)模不斷增大，產(chǎn)品良率不斷提高，本土廠(chǎng)商在原材料、人工、生產(chǎn)管理上可以控制的更低；另一方面，國(guó)產(chǎn)SiC產(chǎn)品可以避免進(jìn)口產(chǎn)品較高的運(yùn)輸、關(guān)稅和匯率成本。

在諸多優(yōu)勢(shì)加持下，國(guó)產(chǎn)碳化硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展正在加速。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)“已有+在建”碳化硅產(chǎn)線(xiàn)超過(guò)100條，雖然市場(chǎng)需求在增長(zhǎng)，但同時(shí)競(jìng)爭(zhēng)也在日漸激烈。

對(duì)于行業(yè)現(xiàn)狀，有觀(guān)點(diǎn)稱(chēng)，碳化硅國(guó)產(chǎn)化發(fā)展存在兩大謎題：一方面，如果項(xiàng)目布局規(guī)模和投資量過(guò)大，包袱重，運(yùn)營(yíng)成本高，可能會(huì)導(dǎo)致失血過(guò)快，現(xiàn)金流斷裂；另一方面，如果項(xiàng)目布局規(guī)模不夠，導(dǎo)致規(guī)模效應(yīng)不足，單位成本居高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不夠，客戶(hù)認(rèn)可度不高；從而重復(fù)投資耗時(shí)耗錢(qián)，吸引不到新投資，最終被淘汰出局。

對(duì)此，陳重國(guó)認(rèn)為，當(dāng)規(guī)模不夠時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)是必然的。小規(guī)模廠(chǎng)商不僅成本下不去，無(wú)法與大規(guī)模廠(chǎng)商競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也無(wú)法滿(mǎn)足用戶(hù)的產(chǎn)能需求，更難吸引資本市場(chǎng)的注意。未來(lái)隨著碳化硅市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸成型，一些小規(guī)模廠(chǎng)商必然會(huì)被淘汰出局。

但整體而言，這并不是投資量與盈虧平衡的問(wèn)題，投資量大并不等于包袱重。投資與產(chǎn)能就好比分母與分子，分母大的話(huà)我們的分子也會(huì)大，這還會(huì)降低每一片晶圓的成本，在市場(chǎng)上更有競(jìng)爭(zhēng)力，只要產(chǎn)品能賣(mài)出去就不存在包袱重、失血過(guò)快的問(wèn)題。

這里的關(guān)鍵其實(shí)是要慎重地做好市場(chǎng)評(píng)估與自我評(píng)估，也就是說(shuō)讓我們的實(shí)力與投資量相匹配。這些實(shí)力包括成本控制能力、產(chǎn)品可靠性以及強(qiáng)大的銷(xiāo)售能力等，需要我們基于對(duì)自身實(shí)力的了解再去作市場(chǎng)評(píng)估，再去作投資，建設(shè)相匹配的規(guī)模，搶占更大的市場(chǎng)。

還需要注意的是，本土企業(yè)在擴(kuò)張過(guò)程中要提升自己的差異化優(yōu)勢(shì)，而不是去扎堆同質(zhì)化嚴(yán)重的產(chǎn)品。

有行業(yè)專(zhuān)家向筆者表示，未雨綢繆地避免產(chǎn)能盲目擴(kuò)張，也是市場(chǎng)關(guān)注的重要方面。雖然市場(chǎng)都在奔著彌補(bǔ)市場(chǎng)缺口而迅速擴(kuò)產(chǎn)，但國(guó)產(chǎn)碳化硅功率半導(dǎo)體真正有效產(chǎn)出、達(dá)到高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品還不多，尤其中低端的碳化硅功率半導(dǎo)體存在產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)卷現(xiàn)象。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資巨大，最終結(jié)果很可能導(dǎo)致某些企業(yè)倒下，如果不提早進(jìn)行控制，可能帶來(lái)巨大的資源浪費(fèi)。

伏友文指出，高速的產(chǎn)能擴(kuò)張勢(shì)必要同實(shí)際的市場(chǎng)需求相結(jié)合，產(chǎn)能擴(kuò)張帶來(lái)的企業(yè)壓力也是巨大的，汽車(chē)芯片技術(shù)和質(zhì)量門(mén)檻高，建議國(guó)內(nèi)同行首先要將提升產(chǎn)品性能和可靠性作為發(fā)展重點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上根據(jù)市場(chǎng)需求，合理規(guī)劃產(chǎn)能擴(kuò)張，避免盲目投資。

寫(xiě)在最后

整體來(lái)看，目前碳化硅器件的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展非常明顯，但這不僅僅是國(guó)產(chǎn)替代的趨勢(shì)問(wèn)題，整體市場(chǎng)產(chǎn)能不足也是關(guān)鍵所在。

碳化硅行業(yè)是一個(gè)巨大的增量市場(chǎng)，尤其是隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)變革趨勢(shì)下，碳化硅正迎來(lái)全面爆發(fā)期。目前碳化硅市場(chǎng)主要由國(guó)外的廠(chǎng)商在供，但國(guó)外廠(chǎng)商的產(chǎn)能也遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿(mǎn)足不了整體市場(chǎng)的需求，也就是說(shuō)即使想要進(jìn)口也面臨買(mǎi)不到、很難買(mǎi)的情況，這也是國(guó)內(nèi)企業(yè)可以快速入場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

如今，無(wú)論是上游材料、晶圓代工廠(chǎng)、器件、封裝，國(guó)內(nèi)在SiC的各個(gè)細(xì)分供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)都已有玩家在積極參與。但目前海外廠(chǎng)商在碳化硅領(lǐng)域仍占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)仍在起步階段，技術(shù)不斷追趕同時(shí)產(chǎn)能尚在爬坡。

在此形勢(shì)下，面對(duì)這個(gè)爆發(fā)性增長(zhǎng)的市場(chǎng)機(jī)遇和產(chǎn)業(yè)差距，國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商應(yīng)該如何謀劃布局？

陳重國(guó)認(rèn)為：

• 三就是加快第三代半導(dǎo)體人才的培養(yǎng)，以碳化硅為代表的第三代半導(dǎo)體是一個(gè)非常新興的行業(yè)，國(guó)內(nèi)外相關(guān)人才都非常稀缺，必須加快自身人才的培養(yǎng)，這也是行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

• 首先是“產(chǎn)能為王”，一定要加快產(chǎn)能的建設(shè)，讓碳化硅器件的產(chǎn)能跟上新能源市場(chǎng)的需求；

• 二是加快主驅(qū)芯片可靠性驗(yàn)證工作，目前碳化硅最大的應(yīng)用場(chǎng)景就是新能源汽車(chē)的電驅(qū)部分，而電驅(qū)對(duì)芯片的可靠性要求極高，一般對(duì)芯片的驗(yàn)證周期在一年半以上，因此必須抓住時(shí)間窗口，盡快通過(guò)可靠性驗(yàn)證工作；

隨著SiC技術(shù)的不斷突破和國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的完善，國(guó)內(nèi)SiC產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)一步壯大并在全球競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)更有利的地位。而隨著市場(chǎng)的起伏，火熱的碳化硅行業(yè)終將逐漸回歸理性，唯有護(hù)城河深的企業(yè)才能受到青睞。

碳化硅的潮起潮落只是半導(dǎo)體細(xì)分產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上無(wú)窮硝煙的一個(gè)縮影，對(duì)這個(gè)市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)與附加值的爭(zhēng)奪和追趕，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)到結(jié)束的時(shí)候。

-End-