臺積電的極限制造

　　巨無霸之爭

　　當(dāng)芯片代工發(fā)展為成熟且嚴(yán)苛的產(chǎn)業(yè)時，能脫穎而出的是少數(shù)中的少數(shù)。所有競爭都可歸結(jié)為臺積電與“非臺積電”的戰(zhàn)爭：“在我們眼里，這個行業(yè)幾乎只有臺積電一家需要關(guān)注。” 花旗環(huán)球證券首席分析師陸行之對本刊表示。

　　臺積電最大的對手不是排名次之的聯(lián)華電子，而是韓國的三星電子和成立才一年多的Global Foundries(GF)。

　　2009年3月，AMD將分拆出去的制造業(yè)務(wù)，與中東的先進(jìn)科技投資公司(Advanced Technology Investment Company，ATIC)聯(lián)合成立GF。握有大把“石油美元”的阿布扎比政府站在這個新玩家背后，使其能夠不顧前期虧損，通過低價搶占市場。“我們是很有耐心的投資者。”年僅35歲的ATIC CEO伊卜拉辛•阿杰米(Ibrahim Ajami)今年6月在臺北國際計算機(jī)展上表示。

　　ATIC從阿布扎比政府拿到100億美元預(yù)算，目前GF正在擴(kuò)充位于美國紐約州和德國德勒斯登(Dresden)的12寸廠產(chǎn)能，預(yù)計3年后可達(dá)臺積電的1/3。此外，ATIC還在2009年12月完成以18億美元收購新加坡特許半導(dǎo)體公司 (Chartered Semiconductor Manufacturing)的交易，今后將把各項業(yè)務(wù)整合到GF中。

　　野心勃勃的GF暫時還不會對臺積電造成太大影響，畢竟在生產(chǎn)和客戶信任兩個競爭條件上，它還相差甚遠(yuǎn)。通常GF被認(rèn)為在技術(shù)上比較強(qiáng)，因為AMD的關(guān)系在CPU研發(fā)上有優(yōu)勢，但這與晶圓代工有所不同，未來二者的技術(shù)競爭走向還有待觀察。

　　更厲害的對手是三星。“三星是每個人的競爭對手。”這是張忠謀告誡臺灣大小科技企業(yè)的名言。從最上游的晶圓到最下游的消費(fèi)電子，三星通吃整個產(chǎn)業(yè)鏈，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)更是動態(tài)隨機(jī)存儲器(DRAM)和閃存(Flash)領(lǐng)域的世界霸主。

　　從五六年前看到臺積電的高利潤率開始投入晶圓代工至今，三星電子市場占有率已達(dá)第4名。2006年，其在晶圓代工的營收尚在7500萬美元左右，2009年便已達(dá)3.25億美元。雖比臺積電旗下的另一晶圓代工廠世界先進(jìn)(Vanguard)的3.82億美元營收還少，但作為IDM巨頭的三星絕對威脅性十足。蔣尚義承認(rèn)，如果三星真的大規(guī)模做晶圓代工，會是非常強(qiáng)勁的對手。

　　對此，張忠謀表示臺積電只做一個行業(yè)，晶圓代工的競爭是生存問題，但對三星不是。他加重語氣對本刊說：“我們要必勝才行，三星不需要。”

　　事實上，目前臺積電在晶圓代工業(yè)占據(jù)52%的市場，利潤更是整個產(chǎn)業(yè)的90%以上，聯(lián)華電子和中芯國際等競爭對手聯(lián)合起來都望塵莫及。三星電子和GF要撼動臺積電的地位，除了自身的努力，只能寄望于臺積電犯錯誤。

　　這個資金和技術(shù)都極端密集的產(chǎn)業(yè)讓人想起美國人用來形容巨無霸的俗語——“800磅的大猩猩”(800-pound gorilla)。生存秘訣是追求規(guī)模。“摩爾定律”使晶圓代工企業(yè)不斷追求更先進(jìn)的制程，而能在一兩個原子大小的空間中雕刻回路的設(shè)備自然越來越昂貴，動輒數(shù)千萬美元。為達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)以抵消前期巨額投入，晶圓代工企業(yè)又追求更大的工廠和產(chǎn)能。早在1980年代，相信“只有偏執(zhí)狂才能生存”的安迪•格魯夫(Andy Grove)就全力推動英特爾的市值從當(dāng)時已很龐大的7億美元跨入“10億美元俱樂部”?，F(xiàn)在，英特爾占全球微處理器市場銷售額的82%。

　　因此，未來只有3種半導(dǎo)體企業(yè)能享有真正的優(yōu)勢：擁有獨特知識產(chǎn)權(quán)的、樂于制造普通規(guī)格大量芯片的(commodity chip)，和擁有超巨大規(guī)模的。這意味著能成為霸主的很可能只有晶圓代工領(lǐng)域的臺積電、存儲芯片領(lǐng)域的三星電子和微處理器領(lǐng)域的英特爾。

　　到大陸去?

　　現(xiàn)在，最為熱衷大舉投資芯片領(lǐng)域的是亞洲企業(yè)及政府。2007年興建的40個晶圓廠有35個在亞洲，3個在美國，歐洲只有2個。

　　懷有和ATIC、阿布扎比政府一樣夢想的還有中芯國際和中國大陸政府。從2001年的“十五”計劃開始，連續(xù)3個5年計劃中央政府都將半導(dǎo)體列為重點戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，但以晶圓代工來說，雖然中芯國際、宏力和華虹NEC在全國各省積極建廠，英特爾也在大連斥資25億美元建起一座12寸廠，中國大陸半導(dǎo)體業(yè)整體還很孱弱。

　　張汝京創(chuàng)立中芯國際的愿景，就是要成為中國第一芯片制造企業(yè)。但離這一目標(biāo)尚遠(yuǎn)，他本人就因連年大幅虧損和與臺積電制程專利官司告負(fù)在去年黯然下臺。中芯國際在上海、北京和天津都建起雄偉的晶圓代工廠，并受成都和武漢當(dāng)?shù)卣薪?jīng)管兩個廠，同時用低價搶占市場，至今卻仍沒有一年是真正賺錢的。聯(lián)華電子榮譽(yù)董事長曹興誠笑言這不是“半導(dǎo)”，而是“半倒不倒”。

　　顯然，建晶圓廠容易，填滿產(chǎn)能、運(yùn)營得好卻難上加難。張忠謀強(qiáng)調(diào)，大陸在晶圓廠上投資不菲，但投資多少并不是最主要的制勝條件。中國的半導(dǎo)體制造業(yè)能輕易跨過資金和政策門檻，短期內(nèi)卻無法在技術(shù)、人才、研發(fā)能力等需要長期積累的方面趕上臺灣同業(yè)。