臺積電、聯(lián)電、三星接連宣布漲價！晶圓代工逆勢漲價底氣從何而來？

來源：芯片那些事

進入五月，晶圓代工廠再掀漲價潮，臺積電、三星、聯(lián)電接連宣布上調(diào)晶圓代工報價！

臺積電：成熟制程上調(diào)8-9%，先進制程上調(diào)4-5%。

聯(lián)電：所有制程節(jié)點全線上調(diào)10%。

三星：所有制程節(jié)點全線上調(diào)15-20%。

在消費電子需求萎靡不振的當(dāng)下，晶圓代工逆勢漲價底氣從何而來？

一、晶圓代工產(chǎn)業(yè)繁榮期延續(xù)至2022下半年！

自2020年初疫情爆發(fā)以來，消費電子需求暴漲，帶動芯片需求激增！在激增的芯片需求驅(qū)動下，晶圓代工價格自2020年三季度起上漲，至今已持續(xù)8個季度，且預(yù)計晶圓代工產(chǎn)業(yè)繁榮期延續(xù)至2022下半年！

回顧半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)近30發(fā)展歷史，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)繁榮期通常持續(xù)2~4年。由于疫情帶來的宅經(jīng)濟需求難以持久，且新建晶圓廠陸續(xù)量產(chǎn)，產(chǎn)能供應(yīng)持續(xù)增加，供需轉(zhuǎn)換的拐點正在到來！

二、宅經(jīng)濟需求難以持續(xù)，消費電子需求開始收縮！

疫情時代，歐美等主要經(jīng)濟體大幅超發(fā)貨幣，刺激消費，帶來宅經(jīng)濟繁榮，但同時也引發(fā)了高通脹，如今通脹逐步擴散全球。美聯(lián)儲加息以遏制通脹，但同時抑制了消費，而消費電子首當(dāng)其沖！

1.手機（Smartphone）：根據(jù)咨詢機構(gòu)IDC統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年一季度，全球智能手機出貨3.14億部，同比下降9%。

2.個人電腦（PC）：Canalys數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度全球PC（平板電腦+筆記本電腦+臺式機）出貨量同比下降3%，達到1.181億臺。

3.電視（TV）：根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo）數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度全球電視出貨4640萬臺，同比下降6.1%，連續(xù)第三個季度出貨規(guī)模下滑。

三、降價壓力向上傳導(dǎo)，晶圓代工降價呼聲高漲！

通貨膨脹，經(jīng)濟下行，消費降級，終端消費者縮減預(yù)算。終端品牌為刺激消費，紛紛下調(diào)產(chǎn)品售價，希望“以價換量”。

自二季度起，終端品牌向上游供應(yīng)鏈廠商施壓，要求供應(yīng)鏈降價，以緩解成本壓力，而在過去兩年漲價幅度最大的芯片首當(dāng)其沖！

一方面，由于消費電子市場下行，芯片需求開始收縮，為守住訂單，迫于品牌端壓力，芯片廠商被迫降價。

另一方面，由于硅片、光刻膠、電子特氣等材料持續(xù)漲價，且汽車電子與工業(yè)電子需求依然維持高位，臺積電、三星、聯(lián)電等頭部晶圓代工廠開啟新一輪漲價。

芯片廠商受到上下游兩側(cè)擠壓。而隨著新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，產(chǎn)能供需關(guān)系日趨緩和，芯片公司要求晶圓代工降價呼聲日益高漲！

四、產(chǎn)業(yè)鏈模式逐步由“資源導(dǎo)向”向“需求導(dǎo)向”轉(zhuǎn)換！

缺貨時期，產(chǎn)能為王，芯片公司最重要的課題是如何獲得產(chǎn)能，也因此形成了“以資源為導(dǎo)向”的產(chǎn)業(yè)鏈模式，即誰掌握產(chǎn)能誰掌握話語權(quán)，因此定價權(quán)掌握在上游廠商手中。

而當(dāng)下，隨著需求收縮，供需關(guān)系緩和，產(chǎn)能已不再是產(chǎn)業(yè)鏈瓶。產(chǎn)業(yè)鏈模式已逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橛唵螤恳?strong style="margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important;">“以需求為導(dǎo)向”模式，對芯片公司而言，如何獲取訂單成為關(guān)鍵，下游廠商重新掌握定價主動權(quán)。

需求逐步穩(wěn)定，供應(yīng)持續(xù)增加。產(chǎn)業(yè)供需拐點正在到來！晶圓代工降價即將發(fā)生！